2025年第四季度全球NAND闪存市场的营收数据出炉，环比增长了23.8%，市场规模达到了211.7亿美元。消息是从TrendForce那边传出来的，他们在3月3日发布了最新调查。这次增长主要是因为AI基础设施建设热潮带来的需求。北美那些云端服务供应商正在扩建AI基础设施，企业级SSD的需求突然猛增，再加上机械硬盘严重缺货，交期又长，大家都转订NAND闪存了，所以整体缺口更大了，价格也跟着涨。前五大厂商受益于此，营收合计大增。 看一下各大厂商的表现吧。三星电子这次营收是66亿美元，环比涨了10%，不过市场份额掉到了28%。虽然产品平均销售价格涨了不少，但位元出货量因为前一季基数高和制程转换的损失，还是下滑了。 SK海力士和Solidigm两家加起来营收飙了47.8%，到了52.1亿美元。他们的市场份额涨了3.1个百分点，达到22.1%，位元出货量也因为移动设备和企业级SSD需求多了而增长。铠侠这次营收是33.1亿美元，环比涨了16.5%，两个指标都创新高。不过市场份额掉了1.2个百分点，变成了14.1%。 美光营收增长了24.8%，到了30.25亿美元，排名第四。他们靠的是提高QLC产出和扩大第九代NAND闪存产品的供应。不过市场份额还是下滑了0.2个百分点，变成12.8%。SanDisk也有30.25亿美元的营收，增长31.1%。他们正积极拓展以前较弱的服务器领域。展望一下2026年第一季吧。NAND闪存供需失衡太严重了，原厂很想继续拉抬价格。TrendForce把第一季整体NAND闪存价格调上去了85%~90%，营收估计还会再涨。这个趋势到2026年估计还得持续下去。各大原厂得加速技术更新，重心也得转向大容量的QLC企业级SSD去应对生成式AI对大容量和速度的要求。产能资源肯定会继续向服务器端倾斜，消费类产品的供应可能会被挤掉一些。