任泽平在文当中指出，他早在2025年底就说对了，“大宗元年第三阶段：能源”这个预测完美兑现了，眼下第四阶段已经正在开始领跑市场了。这个预测可不是瞎猜的，是任泽平用20多年打造的那个宏观周期框架做出来的。这个框架就是看经济和资产怎么动的底层规律。历史有时候看着很像，可也不是完全一模一样的重复，那接下来还会有什么好机会呢？先说说第三场石油战争，这事儿把大宗元年给炸响了。美国和以色列去袭击伊朗，表面上是为了核协议的事儿，其实背后都是为了抢资源。现在全球石油储量最大的三个国家里，委内瑞拉、沙特阿拉伯还有伊朗都在里面。特别是美国在1月3日动手袭击委内瑞拉，拿到了好多石油好处。大家都知道委内瑞拉探明的原油储量占了全球17%，伊朗有12%，再加上伊朗是世界上天然气储量第二大的国家。把这两个国家的石油加起来一看，竟然占到了全球29%。 美以为什么非得去打伊朗呢？主要是为了争中东的老大位子。中东这地界可是藏了全球49%的石油呢，还是欧亚大陆桥的关键点；还要抢伊朗的石油，把霍尔木兹海峡北岸控制住，捏着全球能源运输的命根子；再就是为了保住“石油-美元”的金融霸权体系，继续向全世界收铸币税来给军费撑腰。当年特朗普就说过“美元是美国不能输掉的战争”。再加上特朗普自己也着急中期选举了，想靠对外强硬一点来提升支持率。 特朗普团队对新能源有个很大的判断：觉得美国在清洁能源这块已经没法追上中国了。中国在光伏、电池还有电动车这些方面优势明显，这差距不是一时半会儿能追上的。与其死磕着去追，不如把目光转回美国传统能源还占优势的领域。他们取消补贴、加征关税，想把中国的清洁技术挤出美国市场；退出《巴黎协定》、撤销电动车强制令和补贴这些决定都做了。这就导致他跟马斯克这样的金主关系搞得很差；还解散了清洁能源机构，把贷款项目全都转到传统能源上去了。他们的目标是让美国变成全球最大的油气生产和出口国，逼着欧盟这帮国家买美国的油气。 这场美伊冲突也有三个超出预料的地方：伊朗这次打得特别坚决，不光反击了以色列本土和美军基地，“林肯号航母”也遭殃了；美国那些盟友一点也不团结，西班牙直接批评美国搞事；法国和德国干脆就不掺和这场战争；还有就是美国自己消耗太大了。特朗普逼着军工企业赶紧生产导弹拦截弹的钱可是花得比伊朗无人机贵太多了。 以后事情会怎么样就看冲突会不会升级：1）要是速战速决了，市场就能恢复正常了；油价涨上去再跌回来，股市也能反弹一波。2）要是打个好几个礼拜不停歇呢？油价就得一直在高位蹲着，全球股市估计得被震得挺狠。3）要是彻底打成了全面地区大战那种情况呢？很可能就会出现跟1970年代那样的全球能源危机和滞胀了；到时候油价飙升得让你咋舌，股市也得跟着来个深度调整。 9号晚上我会跟大家聊聊我对这个新情况的看法。