问题——住房需求结构变化与民生保障任务叠加，公积金“稳市场、保刚需、促租购并举”要求更高。近年来，居民住房需求呈现从“有没有”向“住得好、住得稳”转变，首套刚需、改善型需求与新市民青年群体租住需求并存。面对市场供求关系调整、购房支付结构变化以及跨城就业居住的常态化，公积金制度既要保持资金运行安全稳健，也要提升对购房、租房、还贷等民生场景的支撑能力。 原因——规模扩张与政策协同发力，带动贷款与服务双提升。年报显示，2025年南京住房公积金缴存、贷款业务平稳运行，全年缴存额达771.34亿元，年末缴存总额7236.40亿元，缴存余额2229.95亿元——资金“蓄水池”持续夯实——为贷款投放提供基础支撑。贷款端发放个人住房贷款265.41亿元，发放量同比增长20.27%，反映出合理需求释放、政策优化叠加利率调整等因素作用下，公积金贷款吸引力继续增强。另外，政策端围绕家庭购房支持、异地使用便利、租赁住房保障等方向持续加码，形成对民生需求的精准回应。 影响——首套刚需占主导、二手房承接增量，公积金对稳定住房消费预期作用更明显。结构上看，首套房贷款占比达94.24%，说明公积金资金更多流向自住性购房需求，政策导向清晰，有利于稳预期、稳需求。贷款投向中，超过七成投向二手房市场，体现出存量房交易在城市住房消费中的重要性上升，也有助于促进住房梯度消费与城市更新背景下的“以旧换新”链条运转。提取端上，170.66万名缴存人共提取586.37亿元，其中偿还购房贷款本息占比56.59%，租赁住房占比13.81%，显示公积金已成为居民“买房还贷+租房安居”的综合性民生资金来源，保障属性持续强化。 对策——以制度创新回应家庭与跨城需求，以数字化提升可及性与获得感。年度政策创新成为运行亮点。一是扩大购房首付款提取支持范围，推出公积金“全家桶”政策，将提取范围延伸至父母子女，累计办理735笔、2.24亿元，既缓解首付筹措压力，也顺应家庭共同支持置业的现实需求。二是优化贷款额度安排，单缴存人最高贷款额度提升至80万元，双缴存人维持100万元，多子女家庭等重点群体最高可贷116万元/人，更好体现对特定家庭结构与生育支持导向的政策倾斜。三是拓展异地使用场景，异地贷款范围扩展至江苏全省，并实现苏皖17城“互认互贷互提”，全年发放异地贷款1012笔、7.73亿元，有助于降低跨城就业群体制度使用门槛，促进区域要素流动与同城化发展。四是下调个人住房公积金贷款利率0.25个百分点，进一步减轻中长期负担，增强政策性金融工具对合理住房消费的托底作用。五是完善租赁支持，扩大“按月直付房租”覆盖范围，已覆盖全市43个租赁项目、3万余套房源，为新市民、青年人提供更稳定、可持续的租住支付方式。六是持续提升政务服务能力，线上缴存、提取业务分别达108.74万笔、141.52万笔，“跨省通办”11.75万笔，12项“一件事”业务上线累计办理2.8万余件，体现出以数字化、标准化推动“少跑腿、快办理”改革方向。 前景——“租购并举”和区域协同深化背景下，公积金将更突出精准支持与风险平衡。展望下一阶段，公积金政策仍需在“精准滴灌”与“安全稳健”之间把握尺度：一上，继续围绕首套刚需、改善性合理需求以及多子女家庭、新市民青年等重点群体完善支持体系，推动政策从“普惠”向“更精准可得”升级；另一方面，随着异地互认互贷范围拓展、二手房交易占比提升，资金流动性管理、风险防控和贷后管理的重要性同步上升，需要通过数据联动、流程规范与审慎评估，确保资金安全与可持续运行。同时，租赁市场供给体系健全，“直付房租”等工具有望在更多房源类型与更多人群中推广，进一步强化公积金“住有所居”基础功能。
南京公积金年度成绩单不仅是一组亮眼数据，更是观察民生保障与房地产市场良性互动的重要窗口。在"房住不炒"定位下，如何通过制度创新平衡住房保障与金融风险，南京的实践为同类城市提供了有益参考。未来政策的精准度与普惠性，将成为检验公积金制度改革成效的关键标尺。