中东这仗打得是真猛，直接把欧洲央行的加息大计给推到了台前，市场现在可不管那一套，早就把筹码全压在年内加3次息上了。财联社3月20日发来的消息说，以前还觉得货币政策挺好的欧洲央行，现在被战争推得不得不赶紧考虑加息了。事情的起因是加布里埃尔·马赫卢夫，这位爱尔兰央行行长周五在讲话中表示，他完全明白市场为啥那么急着押注加息，因为这确实是他们自己的基准情景之一，不过他还是想等等看伊朗那边的情况再做决定。马赫卢夫说了，只要证据表明必须得动手，我们肯定会动手，但咱们还有足足六周时间来观望局势发展。他还特意强调，下个月4月30日的议息会议肯定是要实时根据最新状况来拍板的。就在他话音刚落没多久，德国央行行长约阿希姆·纳格尔也发话了，说要是油价压力再加大，下个月最快就得考虑加息了。纳格尔还回忆起2022年俄乌冲突那时候的教训，说虽然现在起点比那时候好点，但那时候的经验现在还是很重要。法国央行行长维勒鲁瓦也说了，咱们必须正视不确定性，该出手时就得出手。西班牙央行行长埃斯克里瓦对媒体表示，这次油价涨了多少真的很难说清楚，但他相信欧洲央行绝对有能力摆平这复杂局面。 按照日程安排，欧洲央行下一次议息决议要到4月30日才出来。就在昨天开会的时候他们宣布维持主要利率不变的同时，把2026年的通胀预期从之前的1.9%大幅上调到了2.6%。如果石油和天然气供应一直断到2026年末的话，欧元区的通胀在2027年一季度很可能达到6.3%的峰值。欧盟委员会那边说过了中东开战才两周不到，欧洲人已经多花了70亿欧元的能源账单了。卡塔尔能源那边也透露了个吓人的消息：这礼拜伊朗对那个全球最大的LNG枢纽拉斯拉凡工业城动手了，把两条生产线都给毁了。这两条生产线一年能产1280万吨液化天然气，差不多占卡塔尔出口量的17%。 修这东西估计得花3到5年时间，所以可能会有好多长期合同宣布不可抗力状态维持5年这么久。最新的数据显示，和央行政策会议挂钩的那些掉期合约里都在显示市场预期今年年底要加79个基点的息，也就是差不多3次25个基点的动作。现在的交易员们都觉得下个月加息的概率有75%。眼看着伊朗那边的仗都打到第三周了，大家也开始怀疑这场仗到底能不能很快结束。高盛那边有交易员周四讲了个挺有意思的现象：虽然有些人还觉得局势能在一两周内解决了吧？但现在有种“这事儿没完没了”的叙事正在形成呢？ 已经有客户开始琢磨着股市会不会再来一次修正，或者是像2022年那样慢慢悠悠地持续跌下去了……