今天A股大盘探底回升了，沪指涨了1.78%，深证成指涨1.43%，创业板指涨了0.5%。整体成交额为2.1万亿元，比前一天减少了3520亿元。超过5100只股票上涨，有超过一百只股票涨停。 今天电力行业表现非常抢眼，国家电投计划把今年的投资额提高到2000亿元，同比增长17%。这消息一出来，电力股马上爆发，节能风电、华银电力还有华电辽能等十多家股票涨停。电力ETF和绿色电力ETF也纷纷上涨，很多都超过了4%。 我们可以看到，电力ETF这个指数覆盖了火电、水电、核电等全电力板块，主要是行业龙头企业组成。绿色电力ETF主要聚焦清洁能源发电企业，有50只股票成分股。国家相关部委最近发布了一个意见，要把可再生能源绿色电力证书市场高质量发展，提高数据中心消费比例。这就给绿电直供打下了很好的政策基础。 现在国内电力供应总体是过剩状态，区域型绿电聚合还有绿电直接交易等模式可能会成为最普遍的商业模式。国海证券表示，AI革命给电力需求带来了新变化。算电协同这个词也第一次写入了政府工作报告里。这意味着算力扩张和绿电消纳可以达到一个动态平衡，解决掉绿电消纳难和入市电价低的问题。 兴业证券认为，随着数据中心绿色用电比例提高，新能源建设空间会更大。测算下来一个1000MW级数据中心需要6-7GW的新能源装机需求，还有储能系统来保障供电稳定。如果未来数据中心IT负载规模达到100GW，那么新能源装机需求就会有682GW，其中风电约409GW，光伏约273GW。 从产业链受益顺序看，风电设备、储能系统、光伏设备和电力设备企业直接受益于算力基础设施扩张带来的电力需求增长。储能电池材料环节在供需趋紧情况下受间接影响可能会价格上涨。国投证券指出算电协同是智能算力和绿色电力互相促进的过程。 在资本市场上，“算电协同”概念板块受到资金关注。从AI投资角度看，“算电协同”既涉及底层基础设施建设，又结合了技术实力突出、业绩释放可期的新能源产业。这个概念既有进攻属性也有防御避险价值。 展望今年东数西算枢纽新建智算中心可能带动绿电直供、智能调度、用户侧配储与电力交易需求快速放量。相关板块有望拥有攻守兼备的投资价值。 这回国家电投投入2000亿元搞建设，同比多了17%，把A股电力板块点燃了。大盘低开高走，沪指到了3881点涨了1.78%，深成指也有1.43%的涨幅，创业板指也只涨了0.5%。今天整个市场的钱袋子一共是2.1万亿，比昨天缩水了3520亿。超过五千只股票上涨，有一百多只股票直接封涨停板。 市场的热点在电力上，国家电投要把今年的钱袋子投到2000亿这么多，比去年多了17%。这就像把火把点燃了一样，电力股全都爆了，节能风电、华银电力这些十多家公司的股价全都直接封住涨停。 电力ETF和绿色电力ETF也是跟着大涨了好几回。景顺、嘉实、银华这些公司的ETF涨了4%，国泰、南方这些公司的ETF也都超过了3%。这几个ETF跟踪的都是指数。中证全指电力公用事业指数涵盖了火电、水电、核电全领域，成分股基本都是行业里的大佬；国证绿色电力指数专注清洁能源产业链；中证绿色电力指数是在50家公司里挑出来的最优秀的那批。这些指数里都有长江电力、中国核电、三峡能源这些龙头公司。 这次国家的政策是要提高数据中心使用绿色电力的比例，从80%的基础上进一步提升。这给绿电直供提供了很好的政策土壤。现在国内电力供应量比较多，区域内的绿电聚合还有直接交易很可能会成为最主流的交易模式。国海证券说AI革命会带来新的电力需求。算电协同这个词在2026年首次写进了政府工作报告里。 数据中心用电需求像火箭一样蹭蹭往上涨，很可能改变未来的用电结构和电网的负荷情况。算电协同能让算力扩张和绿电消耗找到一个平衡点。Token出海说白了就是把电力数字化出口了，成本高低直接影响AI产业的竞争力。兴业证券认为数据中心绿色电力需求释放出来了，新能源建设的空间也被打开了。 把单个1000MW级数据中心对应的新能源装机需求算下来大约是6到7GW，还需要储能系统来保证供电稳定。要是未来数据中心的IT负载规模达到100GW，对应的新能源装机需求大约是682GW，其中风电有409GW左右，光伏有273GW左右，储能需求超过546GWh。 算力基础设施建设有望成为新能源新增需求的重要源头，其中风电和储能环节受益最明显。从产业链受益顺序来看，先受益的是风电设备、储能系统、光伏设备和电力设备企业，它们直接因为算力扩张带来了电力需求增长。 国投证券指出算电协同就是智能算力和绿色电力互相奔向对方。在资本市场上，“算电协同”概念股这段时间一直被资金盯着看。从投资AI的角度看，“算电协同”既是与算力直接相关的底层基础设施建设环节，又结合了我国新能源产业的技术实力强和业绩释放好的特点。 这次“算电协同”概念板块既像是防守型的选择又像是进攻性的配置。这次“算电协同”既补充了进攻属性强的AI科技板块里的防御避险价值，又给一向稳健的能源产业引入了需求爆发式增长的AI算力作为新的下游市场。 在低估值的基础上增添了更加积极的进攻属性是怎么回事呢？看看今年情况吧：东数西算枢纽新建智算中心可能会带动绿电直供、智能调度、用户侧配储和电力交易需求快速放量。这样一来相关板块就具备了攻守兼备的投资价值了！