外部环境复杂、金融市场波动与国内经济转型升级并行的背景下，银行业普遍面临息差收窄、资产定价下行与风险防控压力。3月23日，平安银行在2025年业绩发布会上披露年度经营数据并回应市场关切。平安银行党委书记、行长冀光恒表示，过去一年该行在转型调整中顶住压力，经营底盘深入夯实，部分关键指标呈现改善趋势，下一阶段将以提升经营质效为主线，推动发展动能回归。 一、问题：营收利润承压与行业共性挑战交织 年报数据显示，平安银行2025年实现营收1314.42亿元、净利润426.33亿元。管理层在会上坦言，受市场利率持续低位运行、持续让利实体经济以及主动调整业务结构等因素影响，全行营收利润同比出现下滑。这个变化并非个体现象，而是行业在“稳增长、降成本、促融资”政策导向下共同面对的现实约束：一上，资产端收益率下行压缩利息收入；另一方面，负债端竞争加剧、优质存款获取成本上升，经营压力向银行端集中体现。 二、原因：主动调整结构、压降高风险资产带来阶段性“阵痛” 冀光恒指出，平安银行过去两年多持续推进战略改革，选择以结构优化、风险出清和管理提效来换取中长期稳健。这意味着短期内，部分高风险、高波动资产被主动压降，部分业务增速放缓，利润增长承压具有一定阶段性特点。同时，零售转型处在“先破后立”过程，产品与渠道重塑、客户分层经营等投入与调整，需要时间转化为稳定的收益贡献。可以看到，该行将“会算账”的经营理念前置到资源配置与考核体系中，强调量、价、险的平衡，体现出从规模扩张转向质量经营的取向。 三、影响：结构优化与风险改善释放积极信号 尽管面临压力，发布会披露的多项指标显示出“稳中有进”的特征。 其一，资产结构继续向实体经济与重点领域倾斜。2025年末资产总额较上年末增长2.7%，企业贷款余额较上年末增长3.5%，科技企业、绿色金融等领域贷款实现较好增长。这反映出该行在服务实体经济、培育新动能方向保持了信贷投放力度，也有利于增强资产端的长期可持续性。 其二，负债成本管理取得进展。该行通过主动优化付息成本，一般存款付息率降至1.65%，同比下降42个基点；全年净息差1.78%，管理层判断已基本趋于稳定。对银行而言，息差的“企稳”是经营修复的重要前提，意味着负债端结构调整与成本管控开始形成合力。 其三，资产质量继续改善，风险抵补能力保持在合理区间。不良贷款率1.05%，较上年末下降1个基点；不良生成率同比下降0.17个百分点，零售不良生成显著减少；拨备覆盖率221%。在当前经济结构转换与部分行业周期波动背景下，风险指标的改善有助于增强市场对银行资产端“见底企稳”的判断，也为后续信贷投放腾挪空间。 其四，资本管理更趋精细。核心一级资本充足率9.36%，坚持内源性积累与外源性补充并重，为未来业务发展与风险抵御提供支撑。 四、对策：保持战略定力，推动零售筑底、对公补位、同业做专 围绕“如何走出承压区间”，冀光恒强调，经营发展贵在战略定力，不追逐短期噱头，而要以久久为功夯实基础。结合发布会信息，平安银行下一步举措主要体现在以下上： ——持续推进零售业务筑底修复。该行提出强化自有渠道能力、深化客户分层经营、完善产品货架体系，提升优质业务占比；消费信贷上推动信用卡、新能源汽车金融等产品“上量提质”，同时释放橙e贷、橙业贷等中收益业务的价值贡献，并坚持高质量财富管理（AUM）增长路径。零售端的改善不仅关乎收入结构，也关系到风险分散与客户黏性。 ——对公业务“做精行业、做精客户、做精产品”，强化协同补位。管理层表示，对公业务在零售转型阶段对利润形成支撑。未来将完善行业、风险与客户经营机制，优化信贷资源配置，提升服务实体经济的专业化能力，通过供应链金融等工具增强场景化获客与综合金融服务能力。 ——强化总分协同与赋能，提升经营执行力。总行将持续在项目试点、资源激励、审批效率等支持分行，因地制宜探索差异化发展路径，激发基层经营主动性。这一安排旨在解决改革“最后一公里”问题，把战略导向转化为可落地的业务打法与管理动作。 ——坚持从严治行与合规文化，深化降本增效。会议强调落实合规要求、推进减量提质、强化人才梯队建设与科技创新驱动。对银行而言，合规与内控既是风险底线，也是提升运营效率和客户体验的基础条件。 五、前景：在“质效优先”中寻找增长新动能 从发布会释放的信息看，平安银行将2026年定位为“重回增长”的关键节点，其基础在于：息差逐步企稳、资产质量改善、资本与拨备保持韧性，以及改革路径更加清晰。展望下一阶段，银行业竞争的核心将从“拼规模”转向“拼结构、拼效率、拼风控、拼科技”。谁能在服务新质生产力、绿色转型、科技创新与居民消费升级中形成可复制的经营模式，谁就更有可能在低利率与强监管环境下实现稳健增长。平安银行能否如期实现目标，仍取决于零售修复成色、对公精细化经营的落地以及风险管理在复杂环境中的持续稳定。
在低利率、高竞争的新常态下，商业银行的竞争核心已转向经营韧性与长期能力。平安银行强调“夯实根基、提升质效”，将增长目标与结构优化、成本管控和风险治理紧密结合。未来能否实现稳健增长，既考验战略定力，更取决于改革的深度与持续性。