人工智能浪潮加速释放产业需求 伴随生成式人工智能技术取得重大突破，全球对芯片算力的需求快速攀升。该变化直接带动国内集成电路产业加速发展，成为有关企业业绩增长的主要动力。科创板数据反映了这一趋势——128家集成电路企业2025年营收同比增长25%，净利润同比增长83%，增速明显高于历史平均水平。其中，芯片设计环节净利润同比增长268%，各细分赛道中领先，显示出人工智能对芯片需求的强力拉动。 在算力芯片领域，寒武纪、摩尔线程、沐曦股份加快推进人工智能应用落地，获得下游客户认可。三家公司营收均创历史新高，分别达64.97亿元、15.06亿元和16.44亿元。其中寒武纪首次实现年度盈利，净利润20.59亿元；摩尔线程和沐曦股份缩亏均超过30%，盈利拐点继续清晰。数据表明，人工智能应用商业化正在提速，芯片企业的订单与收益同步上行。 消费端应用驱动芯片多点开花 人工智能的应用不再局限于数据中心等专业场景。随着端侧人工智能在智能家居、汽车、穿戴设备等消费场景加速普及，相关芯片需求明显增长。思特威作为CMOS图像传感器厂商，2025年收入增长51%，净利润增长155%；炬芯科技作为智能音频SoC厂商，收入增长42%，净利润增长92%。消费类芯片企业的高增长，说明了人工智能从专业领域向消费端扩散，也意味着相关产业链仍有较大增长空间。 存储芯片进入超级周期 算力需求的扩张带动存储芯片需求同步上行；同时，供给端的结构性调整与行业库存处于低位，共同推动存储芯片进入“超级周期”。澜起科技作为高性能互连类芯片企业，2025年预计实现净利润22.36亿元，同比增长58%，增长主要来自高性能互连芯片需求提升带来的出货与收入增加。佰维存储加快拓展全球头部客户，预计实现净利润8.67亿元，同比增长5倍，业绩增幅突出。 光芯片成为算力时代的核心刚需 作为人工智能算力的关键“传输通道”，高速光模块的重要性持续上升。以仕佳光子、源杰科技为代表的5家光芯片公司，2025年全年合计营收46.19亿元，同比增长62%；全年合计净利润7.13亿元，同比增长419%，实现量利齐升。其中第四季度营收13.26亿元，环比增长10%，显示该细分领域动能仍在延续。 产业链各环节协同发展 晶圆制造作为产业链核心环节，在国产替代进程中持续推进。中芯国际2025年营收673.23亿元，再创新高；净利润50.41亿元，同比增长36%，产能利用率维持在93.5%。华虹公司产能利用率达106.1%，模拟芯片及存储器收入贡献较高，满产运行反映出需求保持强劲。 半导体设备领域同步改善。中微公司、拓荆科技净利润增速均超过20%，中科飞测实现扭亏为盈。设备企业业绩回升，显示国产前道设备在先进存储及逻辑工艺扩产中持续获取订单，国产化水平稳步提升。 封装测试上，伟测科技作为国内第三方独立芯片测试企业，高端测试收入占比提升，全年营收同比增长46%，净利润同比增长134%。制造端满产、技术迭代、下游需求回暖以及库存回归合理区间等因素叠加，推动产业链多环节量价同步改善。 政策支持为产业发展注入动力 政策层面的支持为集成电路产业提供了稳定预期。2026年政府工作报告提出，要加快培育新动能，并将集成电路列为新兴支柱产业重点方向；同时围绕科技自立自强，强调发挥新型举国体制优势、全链条推进关键核心技术攻关，为产业提质增效明确了路径。 近年来，全球产业链重构以及国内在产业、人才、税收各上的持续支持下，本土半导体制造及配套产业链加速向规模化和高端化迈进，为企业技术迭代与产能扩张提供了支撑。 市场信号显示产业链景气度持续 2026年开年以来，华润微、思特威、中微半导等多家科创板芯片设计企业陆续发布涨价函，覆盖MCU、模拟芯片等多个品类。这表明上下游需求仍然旺盛，供需偏紧的格局尚未明显缓解。涨价既反映企业对订单与成本传导的判断，也提示产业链景气度短期内仍将维持在较高水平。
从业绩快报的整体回升可以看出，我国集成电路产业正从单点突破迈向系统能力提升的新阶段。外部环境越复杂，越需要以关键核心技术攻关为牵引，以产业链协同为支撑，用高质量供给匹配新需求。把握算力时代窗口期，关键不在追风口，而在长期投入、工程化能力和体系化创新。