近日，国内有色金属板块明显回调。黄金股票类交易型开放式指数基金盘中一度跌超5%，收盘跌幅收窄至3.53%；有色金属类基金下跌3.82%；实物黄金挂钩基金跌幅相对较小，为0.4%。虽然短期回调，但资金流向显示，市场对贵金属的配置热度仍在。
地缘政治的不确定性往往具有突发性和外溢效应，金融市场对风险的定价也更容易出现阶段性跳变；在这个背景下，黄金等避险资产的配置价值再次受到检验。面对波动，投资者更应回到资产配置本身：通过分散化降低不确定性冲击——以纪律管理风险敞口——在复杂环境中守住长期稳健的底线。