台积电那边，2月份的业绩有点难看，环比跌了20.8%。咱们都在等3月10日的财报呢，结果果然来了。这2026年2月，他们的合并营收大概是3,176.57亿新台币，跟1月份比少了好多。不过跟2025年2月比，倒是涨了22.2%。算上1-2月这两个月，一共7,189.12亿新台币，同比涨了29.9%。 照之前台积电在2025年四季度法说会上给的那个预算看，他们估摸着2026年第一季的营收能在348到358亿美元之间晃荡。如果按中间值算，环比能涨4%，同比能涨38%。换了美元来算，假设汇率是1美元兑31.6元新台币，那营收就在1.0996万亿到1.1312万亿之间。按中间值算下来，同比涨了4.4%。 再看已经公布的1-2月数据，台积电今年一季度的营收肯定能创下单季历史新高了。董事会也早就发话了，为了应对市场需求和技术规划，他们刚批准了449.62亿美元的大单子。这钱主要是用来建工厂、升级先进制程产能，还有搞先进封装和成熟工艺的厂房。 最有意思的是AI需求这块儿现在特别火，导致2nm的先进制程产能根本不够用。听说台积电已经跟台南市政府申请了，要在南科旁边再搞个2nm厂来弥补缺口。在2025年四季度的法说会上他们也说了，因为AI带动晶圆制造2.0产业会有14%的增长。靠着大家对他们先进制程、特殊制程和先进封装技术的需求，他们有信心增长幅度还能超过产业平均水平。 预计今年又会是个强劲增长的一年吧。如果按美元算，全年营收可能能接近30%。