AIoT和EMS模式在这个行业里都很重要，不过大家聊得最多的还是ODM。其实这事儿很好理解，因为它能给品牌商提供从设计到生产的一整套服务，不像IDH和EMS那样只能干一件事。这种全流程能力让它成了智能产品制造的重要平台，也成了品牌商最信得过的合作伙伴。 从规模上说，全球消费电子ODM出货量一直在涨，从2020年的853.5百万个涨到了2024年的976.9百万个。要是按照这个势头走下去，估计到2029年能到1473.0百万个呢。这中间智能手机是绝对的老大，占比高达54.3%。 行业里面集中度也挺高的，前三名在全球市场里抢了一半多的蛋糕，智能手机领域更是达到了75.1%。平板和智能手表/手环那边也是一样，头部企业的话语权很大。 做这行门槛确实很高，技术上要搞定软硬件设计和供应链管理，客户认证也很难通过。而且钱也不能少，生产交付和团队也得跟上。新进来的人想短时间突破基本没戏。 行业发展有三条主线：一个是产业链分工更细了，品牌商更喜欢把活儿外包出去；二是万物互联带动了AIoT需求大爆发；三是东南亚和印度这些新兴市场给咱们提供了很大的增量空间。 现在大家都在拼谁的平台化能力更强和全球化布局做得更好。像龙旗科技就搞了个“1+2+X”的策略，稳住手机主业还往个人计算和汽车电子那边使劲。华勤技术则是打造ODMM能力，用“3+N+3”战略做多品类产品。闻泰科技有点不一样，它慢慢从ODM转型去搞半导体了。 总体看下来，未来这个行业还得靠技术升级、拓展品类和全球化布局来发展。头部企业只要手里有技术、产能和全球化网络，优势就会越来越大。