地缘政治的风波搅动了整个PE市场，作者刘博文给大家做了个分析。今年3月，中东那边战火不断，霍尔木兹海峡的船都堵了，这就给聚乙烯的原料端造成了巨大冲击。有好多靠石油做原料的厂子因为缺料或者赔钱，直接把负荷降下来或者干脆停机。大家一听这消息，心里一紧，纷纷开始囤货，导致PE的价格蹭蹭往上涨。短期来看，PE的走势主要还是看中东那边的冲突有多严重。 数据是从金联创那找来的。供应这块，这次国内的装置检修一共少了38.51万吨货，比上次多了13.71万吨。到了4月，镇海炼化、辽阳石化、齐鲁石化还有海南的乙烯低压装置都打算停工检修。再加上之前有些厂子本来就开得不多，预计市场上能见到的现货会比以前少很多。 库存方面，石化仓库里的货比去年同期还多。进口方面也不乐观，中东地区的货因为战争也发不过来。下游的厂子虽然开始复工了，但看着现货价格那么高，心里还是犯嘀咕。因为货源紧俏，价格上下波动得很厉害。 需求这块3月份因为春耕备耕开始了，地膜的需求慢慢多起来了。大厂们干活的积极性也提高了。截止到现在，农膜、拉丝、包装膜和管材这些行业的开工率都比上周涨了1到7个百分点。 现在的情况有点怪：大家觉得以后可能会缺货（供应预期减弱），但下游又不敢买得太多（需求谨慎观望）。 国内的厂子在不停减产检修，中东那边的局势还是个未知数。最近出口那边有利可图了（套利空间开启），所以国产料的总量估计要减少。 生意人对后市没什么信心，买卖基本都是一手交钱一手交货。短期内还是要看地缘政治的影响起主导作用。 从基本面看，国内的厂子还在检修减产（利好支撑），下游开工也在恢复中。预计PE的价格会比战争前高不少。至于那个因为战争多出来的溢价能少多少还得看情况，市场大概率还是要大幅度地震荡下去。