华尔街那边正盯着英伟达搞的GTC大会，谁能想到三星这边又扔出个重磅炸弹。当地时间3月16日，三星在GTC上把自家的HBM4E给亮了出来，这也是他们搞的第七代高带宽内存芯片。这时候英伟达的老总黄仁勋也透露了，他们家最新的人工智能芯片，现在就是三星给代工的。受这消息一刺激，三星股价周二直接暴涨了3.29%。 其实这次大会的重头戏就是HBM4E。除了正式露脸的HBM4E，已经开始卖的第六代HBM4也有展示。这款HBM4在带宽、耗电和散热上都比老的强了不少，现在已经进入了赚钱的阶段了。三星靠着做HBM4攒下的经验，正赶在1c DRAM工艺上研发HBM4E。官方说HBM4E单根引脚能跑到16Gbps，一整坨堆起来带宽最高能到4TB/s，主要是给以后的AI和超级计算机用的。 三星还专门在展会上搞了个“英伟达专区”，展出了专为英伟达Vera Rubin准备的全套AI解决方案。听说公司正在给英伟达的Groq 3 LPU推理芯片做代工，第一批货估计今年三季度就能出来。黄仁勋在台上特别感谢了三星，还说现在已经在拼命赶工了。 业内都觉得这两款HBM芯片肯定会是未来AI GPU平台的关键配件。比如英伟达的下一代架构平台，大概率也会用HBM4的内存。韩国SK集团的崔泰源还预测，DRAM、NAND和HBM这些芯片的价格还会接着涨，这种情况很可能要持续到2030年。 为了把订单都接下来，三星正打算在得克萨斯州泰勒市的产业园区再建一座新厂。分析师说三星的晶圆代工业务亏了好几年，今年四季度可能就要扭亏为盈了。启元证券预测到时候这个部门能赚1630亿韩元（约合1.09亿美元）的营业利润。韩亚证券的分析师金禄镐觉得他们靠2027年大量投产的产能，营收肯定能大涨。 不过之前也有消息说三星内部觉得这次缺货的情况到了2028年前后就能缓和，他们正和SK海力士商量着“战略性克制”。看来为了不搞过度投资，他们现在挺小心的。 就在三星全力冲刺AI市场的时候，最大的工会那边却要闹事了。知情人士说工会正在投票表决5月要不要罢工，投票到周三截止。要是谈不拢的话，工会打算从5月21日开始闹18天的停工。 工会主席崔胜浩说这一罢工生产肯定会停摆，首尔平泽的那个厂子产量估计要砍掉一半。管理层也担心哪怕是短暂的罢工都会让客户不信任他们，这种信任感要是没了很难恢复。 闹起来的原因主要是工资的事。崔胜浩说过去三个月走了一百多个员工去了SK海力士那边。“现在芯片行业这么好赚钱，但这些红利却没让咱们员工享受到。” 2025财年第四季度的数据显示三星赚钱赚疯了。去年四季度营收创了历史新高，营业利润同比激增了200%以上。 集邦咨询的数据也显示三星在四季度的市场份额从6.8%涨到了7.1%，稳坐全球老二的位置。分析师预计今年公司的利润能涨三倍多，突破200万亿韩元（约合1340亿美元）。 韩国尚武大学的教授Seo Ji-yong觉得要是管理层还死守老一套想法不搭理工会的合理要求，这场纠纷肯定会拖累公司的增长势头。 作为全球最大的存储芯片制造商，三星工会这一闹肯定会让本来就紧张的全球半导体供应问题变得更糟。