财联社3月23日消息，中东的冲突给全球芯片行业带来的冲击可能超出预期，投资者还没意识到风险已经来临。巴克莱银行的专家指出，这次冲突的持续时间正好赶上了原油和天然气往亚洲运送的高峰期，能源供应的缺口很快就会显现。市场的焦点可能会从油价会不会冲破每桶100美元，转移到半导体厂商的电能不能够用、原材料还能不能运进来。 牛津经济研究院测算，因为卡塔尔向东亚停供天然气，该地区的投资和工业增长可能会放慢0.4个百分点。他们特别提醒半导体行业要警惕能源短缺。毕竟中国台湾地区和韩国都对天然气依赖性强，储备又少，电力很容易跟不上。 之前大家担心中东停供氦气会让亚洲芯片厂停产，现在分析师们更怕能源短缺和材料双杀引发黑天鹅事件。台湾和韩国都靠着霍尔木兹海峡的油运，电力都靠烧天然气，尤其是台积电和SK海力士这种耗电大户。台湾现在的LNG库存只剩11天的量，而台积电一家的用电量就占到台湾总发电量的10%。 再加上3纳米和5纳米芯片对电力稳定性要求极高，哪怕瞬间断电都可能把整批晶圆搞废。这意味着一旦台湾断电，台积电的生产线就瘫痪了，英伟达、AMD这些客户的生产也会受到大影响。这种多米诺骨牌效应会让整个AI产业重新洗牌。 日本也有点难办，他们给工厂提供精密材料设备也得靠海运能源。不过日本的家底比台湾和韩国厚一些。如果中东打起来，这波震动会波及所有参加AI竞赛的国家。