银保渠道这回监管可是真的严了，连银保专员的薪酬都得给监管那边报过去。为了把“报行合一”的改革给落实到位，把市场秩序管好，金融监管总局人身保险监管司最近弄了个《关于进一步加强银行代理渠道费用管理有关事项的通知》，先把银保市场的情况给摸清了，绝对不许突破“报行合一”的限制，严防大家想各种花样来违规激励。这个通知规定，保险公司以后报送产品备案的时候，不光要报以前给银行的那些佣金水平，还得把银保专员拿多少薪酬、花了多少钱培训、还有客户服务费这些都得给报上。这次也把各级管理的责任给明确下来了：总经理负总责，总精算师管产品设计，财务负责人管财务这一块，分公司的一把手就盯着底下的分支机构干活。监管部门还专门找了一帮总精算师和财务负责人开了个会，再把“报行合一”和产品备案、分红险误导销售这些事给说道说道。说白了，“报行合一”就是实际卖保险时给的手续费和当初报上去的标准得一模一样。2023年8月的时候，金融监管总局就发过通知限制银行保险的佣金。但这两年随着银保渠道在2025年又变回了寿险的第一大渠道，增长太快风险也跟着来了。有些公司就想着办法变着花样给银行送好处（也就是所谓的“小账”），比如把培训费虚列出来或者让银保专员拿工资套现。新通知要求保险公司报备案的时候必须把佣金、银保专员薪酬这些费用分开来报：薪酬的结构得符合公司规定，得跟专员的职责、干了什么活还有干得怎么样对上号。公司还得真心维护好专员的权益，尽量用银行转账发工资。大家做业务的时候得按备案产品的精算报告来办事，拿到凭证才行。每个分支机构都得把推动业务的活动记在台账上，谁在哪什么时间做的什么活动都得写清楚。发的钱得符合财经纪律规定的规则，拿了真凭实据后才能把业务活动费算到培训或者客户服务费里去。公司绝对不能要求或者暗示专员用自己的工资去做活动。公司要把“报行合一”的合规管理塞进内部考核和问责制度里去，董事会每年起码得开一次专题会听个报告。各派出机构还要接着搞现场检查把市场秩序给规规矩矩地管起来。监管部门还要搞个违规问题和典型案例的通报机制，谁出问题了都要及时告诉保险公司的总公司和监管那边。你看最近上市公司发的2025年业绩报告就能知道银保渠道的保费涨得有多猛。中国人寿在2025年银保渠道的总保费做到了1108.7亿元，同比涨了45.5%，新单保费也有585.1亿元，同比涨了95.7%；平安人寿在2025年的银保保费是715.2亿，同比涨50.29%，新单418.98亿涨92.25%；太保寿险在2025年银保规模保费616.18亿涨46.4%，新单393.91亿涨35.5%；新华保险2025年银保保费721.02亿涨39.5%，新单379.34亿涨52.3%；人保寿险2025年银保保费682.78亿涨33.5%，新单384.96亿涨41.4%。虽然大家都对2026年的银保高增长看好，但咱们也得防着点保费扩张太快带来的风险。接下来监管部门肯定会盯着市场看紧了，坚持严监管强监管的方针。