伊朗这场仗打得挺大。就在当地时间2月28日晚上，霍尔木兹海峡的航运突然停摆了。好多艘往波斯湾去的超级油轮，路线都停在了海峡的入口处，这就像中东地缘局势突然变紧张的一个注解，也让人想起原油这玩意儿一直跟政治离不了。北京师范大学的教授万喆跟三里河工作室聊天时说，“国际油价的定价逻辑现在已经变了，变成地缘政治说了算。”说白了，就是因为中东乱起来了，油价才动不动就往上窜。今年以来，国际油价一直就像是在跷跷板上晃悠：一方面大家都觉得以后油多了要卖不掉，所以心里没底；另一方面，伊朗那边的动静又让人觉得不安全。在局势变糟之前，全球原油市场本来就是供大于求的。国际能源署IEA预测到2026年每天会有373万桶的过剩，大概占全球需求的4%。这下可好，冲突一爆出来，原来的规律全被打乱了。国际油价从2月中旬开始一路疯涨，WTI原油期货那天一下子涨了超3%，创了半年来的新高；布伦特原油也快摸到75美元一桶了。这其实就是地缘风险溢价在起作用。现在全球能源是两头都在争：谁掌握了资源谁就赢，谁卡住了航道谁就赢。霍尔木兹海峡每天运出去的石油和天然气占全球总量的五分之一呢。要是因为冲突把船都拦下来了，全球一天可能就少1800万桶油。有分析说要是伊朗真把这海峡封了，再碰上用油多的季节顶上来，油价说不定能冲到100美元一桶。 不过呢，这种最坏的情况发生的可能性估计不太大。中国社会科学院世界经济与政治研究所的王雷觉得，“彻底封死海峡”对伊朗来说就是个高风险的事儿。它不仅会伤到那些依赖这条航路的国家和买家，还可能招来更强硬的军事反击。万喆也说长远来看冲突对全球的供需格局影响有限，很快就会平息下来。伊朗虽然是欧佩克里排第三的产油国，但其产量也才占全球的3%，在现在的大环境里这点分量也就是挠痒痒。而且“欧佩克 ”也在努力保价不增产，要是油价再涨起来或者缺油缺得厉害，“欧佩克 ”随时都能拿出预案来增产。听说有些成员国代表已经打算在开4月份的政策会的时候同意多加点产量了。 这次的事儿还会让全球能源转型变得有点复杂。万喆觉得中东要是一直这么乱下去，有些国家可能会缓一缓搞清洁能源的步子，甚至还得回头加大对传统能源的开发。但另一方面油价高了也是件好事儿，光伏、风电这些新能源在经济上也就更划算些。“不管怎么说，最近的这些冲突老是暴露出供应链的脆弱性。”万喆说各国以后可能会更重视能源自主了，电网独立、分布式能源还有氢能这些方面肯定会加快布局。最终目的就是为了推动全球能源转型整体往前赶。