财咨道今天的晚间点评说，大盘虽然探底了，但是表现出了很强的韧性。今天股市里的三大指数走势不太一样，有涨有跌，大家买卖股票的活跃度也提高了一些。沪深两市的成交额比上一个交易日多了不少，钱进来得挺快。各个板块表现得也不一样，算力硬件这块儿特别好，像PCB、CPO、液冷服务器还有算力芯片这些概念都涨得不错，成了市场的热点。电力板块也跟着发力，燃气轮机概念大涨，小金属也不错。不过影视院线、保险、房地产这些板块就不行了，跌得比较多。最后收盘的时候，沪指只跌了0.01%，深成指涨了0.19%，创业板指则是跌了0.29%。总体来说，市场挺有韧性。 财咨道观察到，今天市场关注的都是产业政策和供需格局变化的领域。好消息给板块带来了很大的影响。比如广州和香港要搞个10平方公里的马产业合作区，还准备了超过万亩的发展空间，要打造一个世界级的马产业高地。广州从化是国内唯一、世界第53个获国际认可的马匹“无疫区”，很适合做国际马匹流动和比赛。香港赛马会从化马场2026年10月就要落地了，能办常规化的国际比赛。 这说明穗港马产业深度合作是粤港澳大湾区跨境合作的重要一步，能把马产业从单一场地配套变成全产业链融合。广州有空间优势，香港有赛事运营经验，合作起来可以解决国内标准不统一、产业链不全的问题。这样一来，文旅、马具制造这些上下游产业也能跟着发展。 另外就是存储芯片涨价了。好几位产业链里的人跟《科创板日报》记者说，现在智能手机用的存储芯片价格比去年同期涨了80%多，还没看到要停下来的迹象。OPPO、一加、vivo、小米、iQOO还有荣耀这些手机品牌都定了在3月初调整价格。 财咨道认为AI服务器需求大涨是主要原因。三家存储巨头把大量产能转向了利润更高的AI服务器专用内存，导致手机用的存储芯片产能被挤压。这部分成本在手机里占比已经从以前的10%-15%变成了30%-40%，甚至有些低端机型快到40%了。厂商只能通过涨价或者减产来应对。 变压器方面的消息也不错。北美电力变压器缺30%、配电变压器缺6%，进口依赖度高达80%和50%。不过中国2025年变压器出口总值同比增长了36%，平均价格也涨到了2.08万美元一台。 财咨道认为全球电网建设面临老设备老化和新能源并网的瓶颈，变压器需求一直很旺盛。中国企业技术成熟、产能大，尤其是新能源和AI算力中心用的特种变压器出口表现好。 不过还是要注意核心原材料价格波动和地缘政治风险。全球电网升级和新能源发展会让变压器需求保持高位，中国企业有望提升市场份额和业绩增长。 总结一下，今天A股市场探底回升显示了很强韧性，板块分化背后是消息面在推动。穗港马产业升级、存储芯片涨价、变压器出口向好这三个消息分别对应了高端服务业、消费电子和高端制造领域的变化。这既是产业升级的趋势，也反映了供需格局调整带来的机会和挑战。短期要看消息怎么影响市场热点，长期要看相关领域的产业升级和格局优化能不能提供长期投资逻辑。接下来要关注政策落地和行业数据变化。