昨天午后，AI服务器龙头那份不及预期的业绩公告就像推到了多米诺骨牌的第一块，直接把盘面的信心给推到了谷底。交易量大了起来，指数反而变绿了，那些大佬资金都争先恐后地按了“割肉键”。 本来大家觉得今天汇率反弹、企业座谈会的消息吹暖风，按理说该有个修复反抽了，结果资金已经被吓怕了。小市值创业板个股像坐了个过山车，但活跃的资金却不敢伸手。赚钱的效应集中在小盘股上，却把大资金挡在了外面，这种极端的分化把市场搞得比想象中更脆弱。 AI这一块儿也开始补跌了，尤其是光模块CPO赛道。涨幅大还筹码松动，板块指数创出了新低。大家都在问：A股到底有没有那个能真正受益的核心标的？ 把视线放到全球看，美国那边相关的股票还挺强的。如果A股后面还能跟上那个共振节奏，新的方向就得赶紧出来。自动驾驶和机器人虽然属于AI分支，但关键还是看算力和场景落地谁先打破僵局。 昨天稍微抗跌的反制和卫星板块今天也跟着跌了下来。新型电力设备板块本来就没什么关注度，资金干脆就跑去创业板低价小市值那里了。虽然20cm涨停还是有的，但就是没持续性。 在中长期看来，钱还是挺多的、经济也在慢慢恢复。就是短期信心跟基本面有点对不上号，指数带着“血”弹了一下估计还得二次探底。 我个人觉得还是先观察观察。仓位上别太重了，用时间换空间才能活到下一波涨势里去。