1212年，崇庆元年，辽朝宗室的后裔，金朝千户耶律留哥在辽东发起了反抗金朝的起义，并迅速把这个主意投向了蒙古。于是，他的势力迅速壮大。到了1213年，嘉定六年，耶律留哥给自己封王，建立了自己的政权，即东辽。这个政权被称为东辽。不过，他的弟弟耶律厮不在这个过程中并没有太显著的贡献。哥哥称王之后，给了他一个郡王的封号。尽管如此，耶律厮不的心中却有着更宏大的抱负，想要称帝自立。1215年，贞祐三年，耶律留哥占领了金朝的东京（今辽宁省辽阳市），庆祝胜利的时候，耶律厮不给他提出了一个想法：不要再向蒙古称臣，而是自己称帝。不过耶律留哥明白其中的难处和危险性，拒绝了这个提议。他知道如果违背誓言称帝的话，会带来天谴。于是这就导致了两个人之间关系的破裂。 这个分裂也因蒲鲜万奴（东夏的开国君主）再次崛起而加剧。到了1216年，贞祐四年，在一些将领的支持下，耶律厮不在澄州（今辽宁省海城市）宣布称帝，定国号为辽。后世就把耶律厮不建立的政权称为后辽。然而这个后辽只持续了几个月就结束了。耶律厮不久就被手下所杀了。之后丞相耶律乞奴接管了国家事务。然而这个新政权面临着内外交困的局面，无法恢复元气。 此后后辽再也没有过新的皇帝或国王出现。蒙古与东辽和东夏三方联军联合进攻之后兴定三年（1219年）江东城（今中国辽宁省海城市）被攻破了。后辽也就彻底灭亡了。 关于为什么会有西辽、东辽和后辽这个问题并没有具体解释清楚这个情况可能是由于历史记载不全或者是其他原因导致了这种现象出现。