美国银行给甲骨文“买入”评级

美国银行在今天的报告里给甲骨文(ORCL.US)恢复了覆盖，还给了一个“买入”的评级。他们把目标价定在了200美元，这也说明分析师塔尔·利亚尼看好这家公司的未来潜力。利亚尼觉得，甲骨文的优势在于AI基础设施需求正在加速增长，特别是它拥有5530亿美元的剩余履约义务(RPO)。这让市场给它留了大约30%的上涨空间，投资者认可了它的长期战略。不过利亚尼也提到了三个大问题：RPO里有57%的合同要三年以后才执行，22%的合同更久，这会影响收入流入的时间；客户太集中也让人头疼，OpenAI在这些订单里占了很大一部分；还有就是建AI需要花大钱，甲骨文的开销已经快赶上网巨头了。这时候就得看RPO了，RPO其实就是公司承诺以后要赚的钱。因为现在AI和云市场发展得这么快，哪家公司在这上面投的钱和承诺越多，以后的增长空间可能就越大。总的来说，甲骨文接下来几年的表现值得期待。虽然面临着订单延期、客户太扎堆还有烧钱快这些挑战，但它的战略规划不错。投资者还是要盯着它在AI和云方面的动作，同时也得小心可能的风险。投资还是有风险的，大家得自己小心点。