1月25日，英伟达公布了截至当季度的财报，收入高达681.27亿美元，同比大涨73%，大大超出了市场预期的658亿美元。在预测下一财季的销售额时，英伟达更是乐观地指出可能达到780亿美元，上下浮动仅2%。就在同一天，公司CEO黄仁勋再次谈到了AI对软件行业的影响，反驳了市场对AI将取代工具的担忧。黄仁勋给各大软件公司吃了一颗定心丸，他认为AI助手不会蚕食工具的市场份额，相反会让它们变得更智能。虽然这听起来有点“反直觉”，但他坚信大批软件公司会把AI助手当作提高效率的工具。黄仁勋还特别提到了像Cadence、Synopsys、ServiceNow还有SAP这些工具，他说它们存在的根本理由依然正当。他表示AI助手会变成智能软件，代替我们使用这些工具，大幅提升生产力。AI助手的作用就是帮我们干活，并以我们能理解的方式反馈信息。2月25日当天，黄仁勋接受外媒采访时重申了自己的观点。他认为市场误判了AI对软件公司的威胁。AI助手不会取代这些软件工具，而是会把它们利用起来。英伟达发布了一份非常乐观的财报之后，数据中心业务表现抢眼，占总营收的91%。这次该业务的营收达到了623亿美元，同比增长75%。数据中心收入中的50%以上来自超大规模客户，这让科莱特·克雷斯（Colette Kress）感到十分高兴。她表示超大规模客户仍然是英伟达最大的客户类别。黄仁勋在电话会议上强调已经看到了代理式AI的拐点。在这个新世界里，计算能力成了收入来源。华尔街的分析师们对此持有不同看法。丹·奈尔斯（Dan Niles）认为可能会有过度建设的情况出现，最终才能看出谁是赢家。他警告说并非所有公司都能幸免于难。吉姆·克雷默（Jim Cramer）则认为软件公司能够幸存下来，“混战”让估值太高。 今年年初Anthropic发布了桌面智能体应用Claude Cowork后，投资者开始担心这类工具会让公司内部工作自动化。这种恐慌情绪已经影响到了美股市场中的软件股和芯片制造商。 研究机构Citrini Research也发布了一份报告，指出了AI可能给全球经济多个领域带来的风险。 吉姆·克雷默认为AI对软件公司的威胁被夸大了，“时间会证明这一点”。他解释说软件是工具，AI会使用这些工具，而不是重新发明它们。“你是会使用螺丝刀还是去发明一把新的螺丝刀？” 虽然黄仁勋认为“市场判断失误”，但华尔街的分析师们正在从多个角度来看待这个问题。 黄仁勋还指出我们需要记住所有东西都往往会过度建设然后才能发现谁是赢家和输家。 对于这次大规模的应用浪潮引发的恐慌情绪，有人认为可能会有一些公司彻底倒闭。 现在看来局势有点像橄榄球里的“混战”，我们不会为混战支付溢价。 对于那些担心AI会取代工作的人来说，“这是世界上最不合逻辑的事情”，“时间会证明这一点”。