英伟达gtc 大会刚结束，分析师丹艾夫斯就把目光锁定在这家公司身上。

英伟达GTC大会刚结束，分析师丹·艾夫斯就把目光锁定在这家公司身上。艾夫斯觉得，这次大会最大的看点是黄仁勋的主题演讲。你猜怎么着，他在台上说需求无处不在。除了传统的云巨头，现在连初创公司、政府支持的“主权AI”项目都在排队找英伟达买芯片。这就意味着投资的盘子变大了，不再是几家大公司独揽天下，而是把钱撒向了各行各业。这种广泛的需求扩散给英伟达带来了持久且多元化的增长动力。 艾夫斯看得更长远。他指出，这次大会上英伟达亮出了一个高达1万亿美元的订单大饼。根据英伟达的说法，2027年与Blackwell和Vera Rubin平台相关的采购订单可能达到这个规模。你可以比较一下之前的数据，2026年的预期可是只有5000亿美元。这一惊人的增长直接打破了市场对AI支出能否持续的疑虑。 不仅如此，艾夫斯还注意到了战略上的重大转变。过去大家只盯着“训练”，也就是模型的构建。但这次黄仁勋把“推理”放在了首位。这部分是模型部署后持续运行产生的计算需求。就像盖房子一次性要花的钱和长期维护费一样，“推理”才是更庞大、更稳定的市场。Vera Rubin平台在提升推理效率上的巨大进步就是明证。 艾夫斯把这一变化看作是一个“信心助推剂”。经历过股价波动和对AI支出见顶的担忧后，GTC传递出的强劲需求让市场情绪回暖了不少。他坚信英伟达并没有失去动力，反而在把领先优势从芯片扩展到了整个全栈式基础设施。 综上所述，艾夫斯的乐观情绪主要来自三个方面：需求范围扩大、市场机会翻倍、战略重心转向更可持续的“推理”。在他看来，AI革命正在加速进行中，而英伟达正处于这场革命的绝对中心。