这事儿说来话长，咱们先从数字看起。2025年那会儿，大半年过去，整存整取的利率全都跌到了2%以下，特别是3个月期的利率只剩0.944%，1年期才1.277%，3年期的1.688%也没保住。到了2026年1月22日，《经济参考报》直接发了文，标题很直白——“银行大额存单利率步入‘0字头’时代”。说白了，这就是银行被逼无奈的调整。 你看那些国有大行，工、农、中、建这几家，它们在售的1个月和3个月大额存单年利率统一都定在了0.9%。这就意味着，你存20万块进去，持有3个月也就拿450块利息，跟普通定期存款基本没差了。以前那些中小银行里的“利率高地”也没跑了，云南的农商行把3个月期的利率压到了0.93%到0.95%之间。 再看期限，现在市面上的大额存单大多主打1年期及以下的短期品种，3年期的发行量锐减，5年期的更是几乎绝迹。招商银行就只推2年期以内的产品；中国银行在售的是6个月、1年、2年和3年这几个期限；建设银行则更是只给你选1年期及以下的。 除了利率低、期限短，还有一个特点就是起存门槛抬高了。虽说20万是个基础线，可工商银行有一款年利率1.55%的3年期产品，要求100万元起存，这额度一下子就把普通储户挡在了门外。农业银行更是夸张，出了500万元起存的“金穗”系列产品。这种“低利率匹配高门槛”的做法，其实就是银行在做客户筛选。 招联首席研究员董希淼说得挺实在：“市场利率下行周期里，相对高息的大额存单变成了稀缺资源。”银行这么做是为了维系高端客户，顺便把普通储户的钱引到其他低成本负债上去。 宏观政策也是一大推手。国家金融监督管理总局的数据显示，截至2025年三季度末，商业银行净息差已经缩窄到了1.42%的历史低位。这种压力让银行不得不加大力度压降高成本存款。 娄飞鹏研究员指出，在支持实体经济高质量发展的目标下，银行资产端收益率还在承压。未来要想让降本增效持续下去，必然要推动存款利率市场化调整。中信证券首席经济学家明明也认为，后续降低存款成本的进程还会继续。 不过方式可能会变。未来的存款产品差异化定价会更精细。大家还是得看清楚条款再买。展望2026年，娄飞鹏预测全年利率还是会低位运行。因为一方面央行还会提供充裕流动性；另一方面资产端收益还是要跟着实体经济走。 所以啊，大家以后存钱可得多个心眼儿。银行的负债策略会变得更灵活弹性，也更有针对性了。这一波调整不仅改变了居民的资产配置逻辑，也重塑了银行的管理模式。 来源：经济参考报 编辑：崔婷婷 编审：高源