2026年春节过后，A股市场的风向变了，大家都在回暖。2月27日的时候，4781只主动权益类基金里，有4299只都挣了钱，比例接近九成。表现最好的50只基金，收益率都超过30%，西部利得策略优选A更是达到了57.83%，排在了最前面。这些基金主要看好两样东西：一是资源品代表的内需周期，二是存储芯片、半导体设备代表的科技成长。 国金证券最近有个分析说，工业、金融、能源这些板块还是挺受市场喜欢的。巴西这些资源国的股市涨得很猛，工业金属在高位震荡的时候它们就开始发力了。还有那个AI代码扫描工具出来后，网络安全类的股票被抛售，反倒是存储这些真正缺货的方向反弹很强劲。 国金证券觉得现在大家关心的不再是AI是不是泡沫，而是看它怎么影响产业。与其纠结科技链上谁能赢，不如看看全球制造业是不是复苏了。现在顺周期板块因为基本面好转和政策支持吸引了很多基金经理去调研。能源、有色金属、化工、建材成了大家关注的重点，因为估值在上涨的同时盈利也上来了，加上PPI还在修复、地缘风险溢价降低和“十五五”规划的预期，大家都觉得这些顺周期资产赚钱更稳当了。