8月11日、8月14日两天里，四川开了三场关于保电的紧急视频会，15日还在调度。官方说现在电力和电量都不够用了，是最糟糕的情况。到时候用电高峰可能比去年增加25%，政府已经拿出了第三级的保供方案来护住老百姓的生活，但工厂就得把电让出来。8月14日深夜，四川省经信厅和国网四川联合下了一道通知，让攀枝花和凉山以外的19个市州的工业用户停五天电。时间是从8月15日0点开始到20日24点结束，所有工厂都要停下生产，只留保安负荷。大家赶紧放高温假，生产线全都停下来。通知要求马上执行到位，没得商量，“让电于民”直接成了企业考核的标准。四川不光是水力发电的大省，也是中国做光伏的主要地方。限电令一来，好多上市公司都发公告说要停产或者减产，硅料、电池、铝基材料、化肥这些领域都被波及到了。通威股份在乐山和眉山有产高纯硅和电池片的工厂。限电通知发下去后，公司说正在跟政府商量怎么调整用电负荷，等情况好点了再恢复满产。作为电费占成本两成多的大户，停一天工就少产好万吨硅料。国光股份旗下的润尔科技也因为缺电停产了一周。据说是少生产了3.5万吨尿素和1万吨甲醇，这样算下来归母净利润要少掉大概0.3亿元。公司虽然说别的基地还正常开工，但四川这块占的营收比例很大，要保供还是保产两头难办。中孚实业那边广元林丰和广元中孚一起减产了1.29万吨电解铝，直接把净利润砍去了约0.78亿元。本来铝价就贵吞了利润，这一限电更是雪上加霜。浩物股份的内江金鸿曲轴厂因为电网紧张也临时停产了，虽然影响没前面那几家大，但也说明了在极端天气下大家都是无差别限电。国电南自这家做电力自动化的公司自己说只受额度限制没停产还能生产。不过有专家说现在社会用电激增但订单没跟上，“需求被限电吃掉”成了新问题。四川美丰那边尿素减产了1.5万吨、复合肥减产了0.6万吨，化肥旺季供应本来就紧现在更难办了。大家都怕价格还得往上涨。做光伏的圈子里有个说法叫“电老虎”，生产一公斤硅料得喝60到70度电。研报数据显示大全能源2021年的电费占成本高达23.7%。今年上半年它预付账款暴涨了742%，里面七成多都是给电费的预付款。“先交电费、再谈扩产”现在都成了行规。因为这么贵的电成本，大家都盯着内蒙、四川、云南这些电价便宜的地方建厂子。现在四川突然停电不给外送了，“低电价洼地”一下子就没了。停产的消息传出去成本也在涨，四川硅料的平均价格已经超过了30万元每吨。要是后面还不确定什么时候停电，大家都觉得价格还得往上冲。同时硅片那边扩产的劲头很大——单晶炉数量每个月都在刷新纪录——对上游原料的需求量就很大。协会那边说企业内部调剂用电或者错峰生产把影响降到了最低，但限电带来的不确定性还在让产业链上的博弈越来越激烈。当供应因为停电变紧绷的时候价格自然就弹性变大了。这次四川限电给光伏行业提了个醒：低电价的优势很容易被极端天气给抹平；供应链的弹性需要靠多元化布局来抵抗地理风险；能源安全不光是喊口号也是每一度电的现实情况；在搞“双碳”目标的时候光伏大扩张还在继续；不过要是遇到像这次一样的高温干旱用电荒可能就让扩产的步子停下来；怎么平衡绿色能源转型和现实电力缺口成了大家必须面对的新问题。