铝价一下跳了5%！有几家在A股的破净股股价在4元左右，这次可能要上天了。你肯定会好奇，为啥铝价会突然涨这么多？原因其实很简单，就是供需关系变了。这次给你扒一扒背后的逻辑，再看看那些在4元附近、股价还没回净资产值的四只铝业公司，看看它们能不能趁这次机会起飞。 先说说供应端吧。中东那边一下子出了大问题，卡塔尔和巴林两家铝厂突然停了部分生产线。这两家加起来一年能产220万吨铝，差不多占了全球总产能的3%。供应断了货，市场就开始慌了，大家疯狂抢购，把铝价一下子给推上去了。 国内的情况也挺紧张。国家规定电解铝的总产能锁定在4543万吨，但现在实际生产的已经到了4410万吨，利用率超过97%，几乎没有多余的空间给你扩张了。欧洲那边因为电价太高也不得不减产；印尼虽然想建新厂，但是电力不够用也投产不了。全球的供应突然就变得这么紧俏。 看库存数据你也会觉得心惊肉跳。中信建投的数据说全球显性库存才够维持5.6天的消费，国内社会库存也一直在往下掉。供需缺口越来越大，这时候谁能不紧张？所以说供应端收缩是铝价上涨的最硬支撑。 再来说说那些破净股。所谓破净就是股价比公司净资产还低，相当于你用打折价买了公司资产。A股有四家这样的企业股价就在4元左右晃悠，市净率都在0.9以下，在整个板块里算个“地板价”。这些企业其实都不错，前期是因为行业周期下行被错杀了。 拿南山铝业举个例子吧，它的每股净资产超过4.3元，现在股价才3.8元左右，市净率低到了0.88。更厉害的是它还有高端铝材产能，现金流很足每年还能分红。明泰铝业也是一样的情况，再生铝产能一直在扩大，成本优势明显业绩也稳定增长。 对于普通投资者来说，这些4元左右的低价股门槛不高还安全。破净状态降低了投资风险，再加上这次铝价涨了这个利好因素，一旦行情启动了上涨空间肯定比那些高价股大得多。 需求端也不给你闲着。新能源和基建这两个引擎现在火力全开。国家能源局说2025年国内光伏新增装机要超过3.17亿千瓦，这就需要680万吨铝材来做边框和支架。 新能源汽车也是一块大肥肉。中国汽车工业协会预测2025年销量要突破1200万辆，每辆车需要187公斤铝材做电池壳和车身结构件。算下来全年新能源汽车就能吃掉430万吨的铝需求增长超过25%。 除了这些还有基建和家电行业的复苏、“铝代铜”政策的推进也在帮忙。工信部把“铝代铜”当成扩大消费的重点方向了。 综合来看有色金属是个周期行业现在正处于上升阶段呢。权威机构预测到2026年全球供需缺口会扩大到205万吨价格中枢还得往上走利润空间也变大了。 政策层面也在大力扶持《铝产业高质量发展实施方案》里提出了要优化产能置换、支持绿电铝和再生铝项目这些项目落地之后生产成本能降下来盈利能力也会更强。 所以呀这次四只4元左右的“破净”铝企股机会来了！前期被低估现在业绩要兑现行情也要起来了肯定能迎来一波大行情大家赶紧看看有没有机会上车吧！