作为全国首家"A+H"股上市的农村商业银行，重庆农商行近日交出的2025年成绩单引发市场关注。年报数据显示，该行复杂经济环境下仍保持稳健发展态势，但收入结构失衡问题日益凸显。 从财务表现看，渝农商行显示出"稳中有进、进中有忧"的特点。报告期内，该行实现营业收入286.48亿元，同比增长1.37%；归母净利润达121.28亿元——增幅5.35%。有一点是——其加权平均净资产收益率维持在9.18%的较好水平，每股收益能力持续增强。截至年末，总资产规模突破1.67万亿元，存贷款余额分别达到1.03万亿元和7972.87亿元，增量均居重庆地区银行业首位。 资产质量上展现积极信号。该行不良贷款率同比下降0.1个百分点至1.08%，显著低于同期全国农商行2.72%的平均水平；拨备覆盖率提升至367.26%，风险抵御能力更增强。资本充足指标保持稳健，核心一级资本充足率达12.67%，为业务拓展提供了充足缓冲空间。 深入分析业绩结构发现，传统存贷业务仍是主要支撑。利息净收入242.61亿元，同比增长7.85%，贡献了84.7%的营业收入。通过优化负债结构、控制付息成本，客户存款付息率降至1.45%，有效缓解了行业性息差收窄压力。 但非利息收入的大幅下滑值得警惕。全年非息收入仅43.88亿元，同比锐减23.92%，占比降至15.32%。细分来看，手续费及佣金收入下降19.71%，主要受理财、承销等中间业务萎缩影响；其他非息收入下滑25.55%，则与债券市场波动导致的投资收益减少直接对应的。这种结构性矛盾反映出该行业务多元化上的短板。 业内专家指出，渝农商行的业绩表现具有典型意义。一方面，其通过深耕本土市场、严控风险取得了优于同业的经营成果；另一方面，也暴露出农商行群体普遍存在的创新不足问题。随着利率市场化深化和直接融资发展，过度依赖传统利差收入的盈利模式面临严峻考验。 展望未来，该行需在巩固县域金融优势的同时，加快财富管理、投资银行等轻资本业务布局。此次提出的每10股派现3.2091元的利润分配方案，股息率约4.5%，反映了回报股东的诚意，但也需平衡好股东利益与长远发展的关系。
银行高质量发展需要平衡风险与发展。渝农商行2025年年报展现了规模稳定、质量优良、利润增长的成绩，但也面临非息收入偏弱、抗风险能力不足的挑战。能否将区域优势转化为综合服务能力，将短期稳健经营转化为长期增长动力，将成为其在利率市场化背景下持续发展的关键。