现在国内不少银行网点都在卖力推销结构性存款，有些还打着“行长推荐”或者“限时发售”的旗号来吸引眼球。这种存款其实就是把传统存钱跟金融衍生品绑在一起，虽然能保本还能拿最低的利息，但收益也跟着黄金、汇率或者指数这些资产的表现走。银行现在这么喜欢推这个东西，主要是因为外面的利率一直往下掉，原来的定期存款利息太低，大家都不愿意存了。尤其是年初的时候，大家手里的年终奖想找个短期的地方放一放，这种灵活性高、利息比普通定期存款还要多一点的产品就特别火。 最近几年国际金价一直涨得挺厉害，所以市场上很多人都想买点跟黄金沾边的理财产品。有些银行就借着这个东风推出了挂钩黄金的结构性存款，设定个触发价格的门槛，只要金价涨到了这个点，投资者就能拿到更高的利息。就像有一家股份制银行推的那个85天期的产品，只要黄金价格涨到设定的那个涨幅标准上，收益就能在1.0%到1.9%之间变动。不过话说回来，这种产品能不能赚钱全看标的资产的表现好不好，可不一定稳拿那么高的收益。 虽然这些产品承诺会保本还有个保底的利息，可实际上那部分浮动收益能不能拿到可不一定。比如国有银行推的那个184天期的产品，说预期年化收益率能在0.65%到1.8%之间浮动，具体拿到手多少还是要看在观察期内挂钩的资产表现咋样。如果市场没达到触发条件的话，投资者最后只能拿那个最低的利息，甚至有可能还不如同期普通存款划算。所以说这类产品比较适合对市场稍微懂点门道、能承受一些收益波动的稳健型投资者，那些想拿绝对固定利息或者想短期赚大钱的人可能不太适合买。 面对这种火热的局面，监管部门和银行都得注意点了，别老只盯着宣传的最高收益说个没完却忽略了风险提示。投资者自己买之前也得多看看产品说明书，重点琢磨一下利息怎么算、到底是跟着什么标的走、观察期是怎么设的还有能不能提前终止这些事儿。 以后老百姓的钱袋子越来越多了，结构性存款肯定还会是银行产品里的重头戏。但想让这个市场良性发展，光靠卖东西不行，还得把产品设计搞得更透明一点、风险揭示得更到位一些、给投资者的教育也得再加强一点。 银行自己也得少搞点同质化竞争了，多在挂钩的资产类型上做文章、在期限结构上多优化优化才能提高竞争力。 现在结构性存款这么火其实也反映出了市场对稳健投资品种的需求特别迫切，也说明了金融机构在利率市场化背景下的探索尝试。 不过说到底金融产品本来就挺复杂的，大家伙儿得心里有数：赚的钱永远跟风险是绑在一块儿的。 大家在盯着高回报的时候千万别把风险意识忘了。 只有设计者、卖东西的人和买东西的人都理性点一起往前走，市场才能走得稳当长久。