英国政府决定从4月1日开始，撤销33项风电组件的进口关税，叶片和电缆等核心部件的税率也从6%和2%降到了0，这么做主要是想放出220亿英镑来刺激北海海风装机项目的落地。这就让绿电行情又重新热了起来。昨天3月17日，绿色电力的股票早上开盘时虽然低开了，但后来震荡了一下就涨了上去。 到记者发稿的时候，这个板块里的华电辽能已经连着两个交易日涨停了，它的股票代码是600396.SH。海马汽车、博雅股份这些公司也都涨停了。还有易成新能、浙江性能、沃尔核材、华电新能以及上峰水泥，它们的股票代码分别是300080.SZ、000672.SZ、002130.SZ、600930.SH，这些股票也都跟着上涨。 消息面上，今年2026年的政府工作报告里第一次把“算电协同”这个词写进去了，而且把它放在国家战略的位置上提。同时还大力推动“未来能源”的概念，明确要以绿电作为产业发展的基础。另外，国家还发了一个《数据中心绿色低碳发展专项行动计划》，规定新建的国家枢纽节点数据中心必须要用超过80%的绿电来供电，加强绿电的消纳工作。 机构分析认为，现在绿电板块已经不再是以前那种“价格和销量都下降”的状态了，而是转向了“价格稳住还有收入增加”的新阶段。电力体制改革的深入推进和一些政策的配合（比如上调容量电价的补偿金额），都有望让这个板块的估值重新被发现。 除了政策方面的利好，市场上的资金也很青睐这个板块。大家都喜欢把钱投到这里面来避险或者布局。这个行业之所以能在大盘震荡的情况下走出独立的行情，主要是因为它背后有能源转型的国家战略做支撑，还有算电协同带来的新需求，以及全国绿电交易落地的中长期逻辑在推动。现在板块的估值正在修复，成长也在兑现。 当然，它也面临一些短期的压力，比如怎么消纳电力、成本高、还有竞争激烈等问题。整体来看，格局是龙头公司比较稳健，细分领域有弹性，还有政策在托底。 东吴证券觉得，随着电力体制改革的深化，电力行业的价值会被重新评估出来，红利配置的价值很明显。绿电之前受的“消纳、电价和补贴”这三个主要的压制因素现在正在慢慢缓解。新能源全面进入市场以后，市场化的机制就会引领新能源往高质量的方向发展。 方正证券也持类似看法。他们觉得2025年的时候多地的长期协议电价可能会承受不住压力往下掉。多地还出台了批零价差约束这些政策组合拳来遏制非理性的竞争。到了2026年以后，容量电价的补偿比例通常都会被上调。电力板块短期内可能已经触底了。这个行业现在正在从“价格和销量都下跌”转向“稳住价格还有收入增加”的新阶段，这很有可能会驱动整个板块的价值被重新评估。