黑夜终会过去，咱们来聊聊这只大跌的通信ETF（515880）。今天大盘全天都在调整，沪深两市一共才成交2.21万亿元，比昨天少了1175亿元。收盘时，沪指跌了0.85%，深成指掉了1.87%，创业板指也跌了2.29%。海外那边算力也明显回调，通信ETF（515880）跌了5.1%，创业板人工智能ETF（159388）也跌了4.07%。 为啥跌？有两个主要原因。一是GTC大会的内容大家都提前猜到了，今天资金都在兑现离场。今天GTC大会开始了，黄仁勋演讲的内容总体来说没什么意外，比如LPU、Rubin Ultra NVL576还有CPO这些东西之前市场就已经知道了。所以大会一开幕，大家就急着把手里的货卖出去。 二是周末美国和伊朗的冲突又闹大了，全球投资者都变得更加谨慎。美伊冲突还在继续，看样子一时半会儿停不下来。油价要是再涨上去，可能会影响美联储降息的计划，甚至让美联储重新开始加息。今年又是美国中期选举年，美联储的政策肯定会受到很大考验。 不过未来还是有希望的。产业发展得挺好，AI的势头还在呢。黄仁勋在会上说，预计2027年英伟达旗舰芯片的营收能超过一万亿美元。看资本开支方面的情况，市场预测2026年全球AI基础设施的Capex大概是7000亿美元左右，虽然各个机构估计有点不一样，但大家都觉得后面的增长速度不会太快。但从英伟达的说法看，2027年的资本开支还是可能比大家预期得更快一些。 另外看现在的产业链情况，光模块之类的需求还是很旺盛的。整体市场空间在2026年可能会翻一番，2027年也能再翻一倍。2025年以来，随着Blackwell芯片出来了好多，算力资源变多了，AI发展也变快了不少。一大批模型迭代得更快了，性能也更厉害了。 接下来的行情可能还会有波动风险。一是地缘冲突让大家不敢买成长股；二是流动性方面也让人有点担心。这些因素最近可能还会反复出现，市场可能还会往下探一探底。不过你得记住，AI的投入是有史以来最大的一次投入，这场产业革命还远没结束呢。短期的波动不会改变长期的趋势，反而给咱们低位买入提供了更好的机会。等到天亮了再看，咱们可以继续关注通信ETF（515880）和创业板人工智能ETF（159388）。 提醒一下哦：我提到的这些个股都是为了分析行业事件用的，不代表我推荐你买它们或者做投资建议。指数这些东西短期内涨涨跌跌都正常的事儿，不代表以后就一定会涨或者就会跌。我以前说的观点可能会因为市场环境变了就变了啊。投资基金有风险的啦，你得自己仔细看看法律文件和风险等级什么的才行哦。