霍尔木兹海峡成了现在全球能源市场的焦点，伊朗局势升级，对全球能源和金融体系造成了不小的冲击。这个海峡负责运输全球大约30%的海运石油和20%的液化天然气，一旦航运停滞，原油价格就会剧烈波动。就像吴燕说的，这个短期看来，油价有上涨空间，布伦特原油期货甚至可能达到75美元每桶。局势升级还导致了A股市场的剧烈分化，防御性板块强势上涨，高弹性板块则出现阶段性回调。 赵若晨指出，如果冲突没有实质性影响到生产和出口，油价溢价可能在一周内回落。可如果伊朗采取强硬行动封锁海峡，油价上涨就会更强劲、更持久。付一夫也认为，这次突袭对A股市场的影响短期内集中在情绪冲击和资金调仓上，市场可能会出现震荡整固的局面。 就像付一夫说的，这个事情对中国的直接影响主要在能源进口的量、价和运输通道风险。虽说伊朗每桶能提供10-11美元的折扣，但为了确保供应稳定，再加上委内瑞拉供应中断的影响，中国的一些炼厂2月减少了对伊朗原油的采购。隆众资讯分析师吴燕认为，运输成本的上升会进一步推高能源价格。 对于全球原油市场来说，供需宽松格局还没有根本改变。国际能源署（IEA）还下调了2026年原油需求增长预期。多数市场人士认为这轮上涨主要是地缘因素和资金驱动的结果，一旦风险缓解就可能回吐涨幅。 就像李志起所说的，风险资产承压会导致全球股市普跌，尤其是航空、旅游还有航运板块受冲击明显。新兴市场还面临资本外流和货币贬值压力。付一夫说这个事情对A股中期影响主要看冲突怎么演变。如果冲突缓和了就回归基本面逻辑；如果升级就会延续分化态势。 吴燕还指出中国的部分炼厂转向增加俄罗斯原油采购。同时局势升级也推动了国内能源化工品期货价格上涨，节后首个交易日原油涨了超过6%，甲醇也涨了超过3%。 中长期来看供需基本面和国内经济政策还是主导市场走向。对投资者来说需要关注OPEC+政策动向还有把握防御性板块的阶段性机会。 给投资者建议别情绪化操作要理性分析决策才能在复杂多变的全球市场中掌握主动权。 另外这次伊朗局势升级凸显了全球市场的联动性和脆弱性。 值得注意的是国际能源署（IEA）预测到2026年原油需求增长预期也被下调了。