万科企业股份有限公司日前发布补充通知，就“21万科02”住房租赁专项公司债券2026年第一次债券持有人会议新增两项议案，深入细化债券兑付安排。该债券余额11亿元，起息日为2021年1月22日——期限7年——到期日为2028年1月22日。按原发行条款，债券设置第5年末发行人赎回选择权、调整票面利率选择权及投资者回售选择权，对应兑付日均为2026年1月22日。鉴于部分持有人已行使回售选择权，形成差异化给付请求，万科拟通过持有人会议对涉及的兑付安排作出调整。此次新增两项议案，主要涉及回售部分债券本息兑付安排调整、固定兑付安排的设置以及增信措施的提供。按规则，两项议案均需获得持有表决权总数过半同意，且须经参会有表决权债券持有人所持表决权三分之二以上同意方可生效。债权登记日为2026年1月16日，会议表决时间为2026年1月19日9时至20日17时。
在市场不确定性加大的背景下，债务管理能力正成为检验企业经营韧性的关键因素。万科此次对债券兑付方案的调整，旨在在阶段性风险化解与后续经营安排之间寻求平衡，也为行业处理类似债务问题提供了参考。随着稳市场涉及的政策持续推进，市场主体加强自我调整、提升风险处置效率，中国房地产市场的平稳运行仍有支撑。