中邮证券最近发了个研报，挺火的，讲的是国产游戏厂商怎么搞世界模型，大家都很关注。大家都知道，AI现在发展很快，游戏行业也在变。从字节跳动的VideoWorld2，到国内其他厂商都在搞，说明游戏交互要从角色智能变到场景和系统交互。其实世界模型刚开始的时候，主要还是Google和WorldLabs这些海外大佬在弄，不过现在国产厂商像字节跳动、蚂蚁灵波、腾讯、华为还有阿里这些也都赶紧跟上了。他们有工程优化、应用场景和数据闭环的优势，肯定能推动产业化。蚂蚁灵波还开源了LingBot-World，一次能生成差不多10分钟的连贯视频呢。腾讯也有混元世界模型，华为投资了极佳视界这类公司。另外还有影溯和酷哇科技这些初创企业也进来凑热闹。 再看游戏产业应用前景，根据游戏工委统计，2025年AI技术在游戏研发环节的整体应用率已经到了86.36%。现在主要用在美术设计、自动化测试和音效生成这些地方。但世界模型来了以后，就能让AI切入复杂资源生成和场景构建这些核心环节了。这样一来就不仅仅是提效工具了，而是成了系统级的生产力平台。比如腾讯《和平精英》里那个语音识别的战术AI战犬布鲁斯就是个例子。 中邮证券建议关注既有世界模型开发能力又有场景应用的公司，比如昆仑万维（300418.SZ），还有大3D游戏公司完美世界（002624.SZ）和巨人网络（002558.SZ）。当然也提醒大家注意新技术研发不行、应用不够广还有下游需求波动这些风险。 所以你觉得国产游戏厂商在这方面布局能给行业带来什么大影响呢？欢迎在评论区聊聊！