其实穷人存钱，富人借钱这一套说法未必全对。你是不是想过，以后从香港保险账户取钱，搞不好不是慢慢退保，而是“借”出来？甚至不少富豪买保险本身就是先借钱。以前咱们觉得“无债一身轻”，借钱是穷人的事，睡不好觉，但如果你看看富豪的玩法就会发现，债务对他们来说其实是一张灵活的牌。 就拿美股投资者来说吧，很多人早就不直接卖股票买房了。因为卖股票要交税啊！你要是手里有一千万的股票想买房直接套现？行，先把资本利得税交了再说。要是借钱的话，这笔税就能省下，资产还能继续在市场里跑。而且复利这东西一旦中断特别亏，本来投资组合每年稳稳增值，这时候砍一块去买房，后面几十年本来能产生的收益就全没了。最重要的是资产配置别太失衡，把所有现金都押在一套房子上多危险。 美国投资者还有一招叫“有价证券支持信贷额度”（SBLOCs）。就是把股票、基金压给金融机构换现金用，等需要的时候再还回去。大型券商和银行基本都有这种产品，手续比传统贷款快多了，银行也不追问你拿钱去干嘛。当然这招也有风险——要是市场暴跌触发追加保证金通知（俗称爆仓），那就惨了。 这套逻辑不光适用于买房。现在CRS时代更要重视这一点！美国投资者“借款套现收益”就是为了避税。对于同样要面对CRS境外收益的人来说，“借钱提取资金”也合法合理，特别是对香港储蓄险来说。 现在大部分保险公司的保单借款一般只限于保证收益和部分分红。但是你看现在美元利率这么低，保费融资又成了热点。之前有个客户3亿美元的人寿保额保单就是通过保费融资实现的——客户一分钱现金没拿出来，全是用自己在私行的股票资产和保单本身做的抵押。 我太太今年1月也给她自己的短期理财做了保费融资：实际花了70万现金，向银行借了500万去买储蓄险。我看了下回报率感觉我的美股现金流组合都不一定跑得赢它的预期收益。虽然说有预期成分还有利率变动的问题，但总体来说只要你能满足银行资产证明要求，在香港有足够首付资金，保费融资确实是提升保单短期收益最好的方法。 哪怕不能做保费融资也没关系。现在不少头部保司的储蓄险保单交完保费后还能去合作银行做抵押。我自己就在2022年初把缴清的充裕未来保单拿到建行亚洲做了抵押。当时给的利率是5年固定利率1.43%，正好是在美元加息之前拿下来的！回头看这笔借款利率简直跟白给一样——拿着钱做定存就能套利了。保单本身现金价值还在上涨呢。 所以说存钱固然重要，但资产规模上来了就要学会利用金融系统安全放大收益。如果你对港险感兴趣想加入我们团队可以加微信聊聊。