哎，大家都在聊2024年和2025年全球科技巨头在AI基建上的大手笔吧？真是不得了，美股那边谷歌、亚马逊、Meta这些大公司在那几年的资本开支全都在50%以上猛涨，去年四家巨头的钱袋子一下子就从2460亿美元爆增到了4270亿美元。这些钱当然全是砸在数据中心、AI芯片还有算力网络这些关键环节上了，这完全就是在向市场宣告这个行业是真的稳。你看2026年的计划更是吓人，预计总共要投6500亿美元，创下了新世纪的新高。这时候马太效应就出来了，亚马逊拿着大约2000亿美元继续领跑，谷歌也就是Alphabet打算掏个1750到1850亿美元出来。 Meta这次的增幅更是夸张，高达87%。这种投入规模都快赶上美国传统制造业的总和了，说明AI基建在全球产业格局里的位置有多重要。 不过有意思的是，这些公司刚把2026年的巨额计划说出来，美股那边的科技板块倒是先跌了。为啥呢？以前大家都愿意为AI的故事给估值一个大的溢价。但现在资本开支实在太大，华尔街的人一下就把目光转去盯着公司能不能在短期内赚到钱了。其实这种偏短期的看法有点短视了，要知道每一次技术革命那些愿意在早期牺牲利润的公司最后往往都成了龙头。毕竟工业富联背靠的是这个大趋势嘛。 咱们再回头看国内的行情，春节刚过完A股开市在即，重仓AI赛道的人这会儿最担心的就是开年能不能继续走强。工业富联作为AI基建的核心标的能不能在这波行业景气里一直红下去？说实话，全球科技巨头的资本开支持续加码给它提供了一个确定性很强的环境。这家公司本身在技术积累、高端制造能力还有客户资源方面都很有优势，正好卡在产业链的核心节点上。 现在全球的AI基础设施投资正在兑现阶段，工业富联的价值自然会跟着水涨船高。机构预计2026年全球AI服务器的出货量还能维持20%以上的增长呢。液冷技术、光互连这些关键技术也都在加速走向规模化应用。所以嘛，工业富联想在2026年继续保持“长红”的底气是相当足的。只要行业的景气周期还在持续，它跟行业高景气同频共振的势头就不会停。