咱们来聊聊券商最近的事儿，强监管这劲头可是一点没停。就在2025年5月，证监会把这几年执法情况说了个遍，重点提了严防“看门人”失守。到了2025年12月，吴清主席在协会大会上还特地叮嘱，这股子劲儿不能散，中介机构得扛起责任。中德证券、东方花旗证券（后面并入东方证券）、国泰海通证券还有联储证券都被查到了问题。 你看四川证监局那边，华西证券在做债券承销和受托管理时，对抵押物这些大事儿没做足调查，募集资金也没管好，制度上还不健全。赵喆杰和陈瑜芳这两位项目负责人也挨了罚。上海证监局的板子也没轻拍。联储证券在负责上实租赁公司债券时，对发行人怎么花钱没盯着看，临时报告也没及时披露，最后被警告了一顿。 国泰海通证券这块儿是真不容易，它接手了海通证券在普利制药项目上的活儿。2020年非公开发行股票还有2021年的可转债项目里，公司对异常情况没查透，项目组干活不规范，内核也不完善，报告结论都不准了。上海证监局把这都记下来了，还给两名保荐代表人周舟和田稼也发了警示函。 中德证券也跟着倒霉。它做太原重工2020年IPO的保荐机构时，对大额应收账款啥的调查不细；做2022年公司债联席主承销商时，对客户和供应商的情况也没摸清。档案归档也是能拖就拖。中德证券被上海证监局批评说合规管控不行。 东方花旗证券改名叫东方承销保荐后被东方证券合并了。它做广誉远那个并购重组项目的财务顾问时也不靠谱。没对销售业务的真实性起疑心，用会计师事务所的意见也不过脑子，业绩承诺到底能不能完成压根没跟上。上海证监局把东方证券给警示了一下，黄万和朱剑这俩项目主办人也被罚了。 这些事儿都挺让人反思的。证监会一直在说要堵住口子防风险。吴清主席说得更直白，专业性就是一流机构的根儿，就是应对挑战的底气。以后得把诚实守信、勤勉尽责的原则守好了，内控的三道防线要夯实。不光要守住IPO入口关，还得全程护航上市公司规范经营、提升价值才行。