大家好，我来给大家聊聊最近伊朗局势对中国还有大宗商品的影响。先说说对中国的事儿，这一场可能带来的战争，最要命的就是能源安全，原油进口要是受阻，油价肯定大涨，到时候咱们用的成品油和化工原料成本也会跟着蹭蹭往上涨。你看能源进口成本一下子就上去了，输入性通胀的压力肯定大得很。对外贸易这块也麻烦，中伊贸易得停，中东航线运费暴涨，船期延误不说，订单还得减少。这样一来，外贸企业的物流和履约成本肯定得上升，利润被压缩得没多少了。一带一路中东段的项目也别想了，停工、投资受损是免不了的事儿，地缘风险也升上去了。至于大宗商品这块，原油、天然气、甲醇、黄金、铜铝这些东西价格全面上涨是肯定的。上游原材料涨价这么多，下游制造业的成本压力肯定大得很。国内经济方面通胀肯定要上行，制造业成本增加，大家消费和投资的劲头都偏弱了。金融制裁这块也不能忽视，美国的二级制裁风险摆在那儿呢，中企涉及伊朗业务受限也是大概率的事儿。全球供应链效率下降也给航运物流带来很大影响。波斯湾和红海航线的保险费暴涨、绕行成本增加、时效下降这些问题都得解决。 再看一下大宗商品的具体情况：能源这块儿因为霍尔木兹海峡这个全球约20%-30%海运原油必经之路有风险了，所以原油、成品油供应担忧很严重；天然气和LNG也是因为中东供应扰动上涨了；化工甲醇因为中国高度依赖伊朗进口大幅上涨；PX、PTA、塑料、橡胶这些也是因为原油成本传导导致全产业链跟涨；有色金属铜、铝、锌因为能源成本加上避险因素也上涨了；贵金属黄金、白银因为战争避险还有抗通胀需求导致价格上涨。 总之呢这个局势一旦升级可不是小事儿。全球供应链成本抬升是肯定的事儿，通胀压力加剧那是肯定的。所以这个时候大宗商品基本上就进入易涨难跌的格局了。