最近股市在回调，但科技和医药领域却逆势领涨，维生素概念也升温了。整个市场情况不太乐观，权重股集体表现低迷，把沪深两市拖累着低开低走。但是计算机、电子还有医药三大板块却表现得很强劲。截至收盘，沪指跌了0.87%，深成指跌了0.89%，创业板指跌了0.79%，北上资金净流出了43亿元。权重股一直滞涨，资金开始转向那些政策导向明确的赛道。现在马上要开中央经济工作会议了，大家都在期盼稳增长政策。特别是二十大报告里多次提到的科技自立自强，被市场看作中线主线。短期可能会有外部扰动影响节奏，但是底部已经看到了，趋势还是向上的。 复苏预期下，传统经济复苏相关的板块比如银行、保险还有一些建筑建材公司值得关注。转型升级与安全相关的领域比如医药、军工和高端制造也是投资方向之一。从维生素这个概念来看，疫情防控优化后大家开始关注补充维生素。研究显示维生素D水平高的话，新冠死亡率会下降33%，所以维生素C和D被贴上了抗疫标签。兄弟科技是全球维生素K3的龙头企业，最近在扩大维生素D3的产能。翰宇药业也在研发维生素D3相关产品，在互动平台上回应了相关进展情况。 上海恩捷和中创新航签订了2023年保供协议，协议要求恩捷提前锁定产能并且按照订单节奏交付。这样不仅确保了2023年出货量，也为之后宁德时代等战略客户铺路了。2022年以来恩捷已经和LG化学还有宁德时代等头部客户签了全年供货协议，明年隔膜出货量应该能维持在70亿平米以上的高速增长。公司在线涂覆产能持续释放，今年涂覆比例有望突破40%。这个产品溢价高毛利率稳加上提前锁定产能的话就能保持高盈利水平。 这次回调可能是个布局窗口，中长期资金已经开始布局科技、医药还有高端制造等安全资产了。短线可能还会反复磨底，但只要把握住政策预期和产业升级红利就是个好机会。