最近博泰车联接到了150亿的新订单，智能座舱这块儿的业务也被重估了。招银国际就看好这家公司，给出了200港元的目标价。这家公司是中国领先的智能座舱域控制器供应商，有不错的软件和数据能力，和大ICT公司关系也很好。在车载AI方面，他们的技术和落地都很先进，市场上可能低估了这部分价值。 车载AI Agent需求快来了，因为很多新车都要上高算力芯片。这个市场会在2027年大规模普及。博泰车联在这个领域从试点转向规模化发展了，收入能翻倍甚至几十倍增长。他们还跟平安产险合作保险业务，还有跟商汤科技合作擎感大模型服务平安客户。AI模型成熟后，数据变现很关键，博泰在产业链里的位置和数据积累能帮他们开辟新空间。 智能座舱主业方面，博泰车联有硬件、软件和云端全栈技术，和高通、华为合作紧密。从2025年第四季度起拿了150亿订单，客户有韩国车企、保时捷还有国内新能源汽车公司。最新进展显示他们拿到了保时捷、韩国某整车厂100亿的高端智能化项目定点。华为鸿蒙生态车型在26—27年大量出货后，2030年市场份额会大幅提升。公司的双芯布局能快速抢占高端市场并锁定未来订单。 随着高端座舱域控制器销量增长，产品结构优化后毛利率有望从2024年的11.8%提升到2027年的15.8%。智通财经APP得知这个消息后表示，给了公司300亿港元目标市值，也就是200港元目标价是基于1.5亿总股本算的。这次上调目标价是因为看好他们AI应用和智能座舱两方面业务前景。报告认为当前股价有100%的上涨空间。