国际市场方面,中东地缘政治局势持续升温成为近期全球金融市场波动的主要推手；伊朗方面表态强硬,外长阿拉格齐公开表示已做好应对准备,并明确拒绝与美方重启谈判。伊朗常驻联合国代表团驳斥了所谓封锁霍尔木兹海峡的说法,称其毫无根据。美方领导人关于参与伊朗最高领袖人选的言论遭到伊方强烈反对,双方立场分歧明显,地区紧张态势短期内难以缓解。 受地缘冲突影响,国际能源市场剧烈震荡。西德克萨斯中质原油价格盘中一度暴涨8%,突破每桶82美元关口,创2024年7月以来新高。尽管美方政府随后释放将解决油价问题的信号,使得油价尾盘有所回落,但仍维持3%的涨幅,收于每桶79美元。能源价格的快速上涨引发投资者对通胀压力重新抬头的担忧,市场避险情绪升温。 金融市场连锁反应明显。美国股市全线下挫,虽然跌幅较盘中有所收窄,但市场谨慎情绪浓厚。十年期美国国债收益率连续第四个交易日上行,累计上涨4.2个基点,反映出市场对未来利率走向的重新评估。美元指数一度上涨0.6%,贵金属价格承压,黄金下跌1%,白银跌幅达1.58%。市场参与者正密切关注即将公布的美国2月非农就业数据,以寻找经济走向的更多线索。 国内方面,政府工作报告的发布为全年经济发展定下基调。报告明确2026年主要预期目标包括:经济增长4.5%至5%,城镇调查失业率控制5.5%左右,城镇新增就业1200万人以上,居民消费价格涨幅2%左右,居民收入增长与经济增长保持同步,国际收支基本平衡,粮食产量稳定在1.4万亿斤左右,单位国内生产总值二氧化碳排放降低3.8%左右。这若干目标设定表明了稳增长、保就业、控通胀、促转型的政策导向。 国内资本市场对政府工作报告反应平稳。沪深两市主要股指集体收涨,上证综指上涨0.64%收于4108.57点,深证成指上涨1.23%,创业板指涨幅达1.66%。沪深京三市成交额达到24128亿元,较前一交易日小幅放量。行业板块呈现分化态势,光学光电子、电网设备、教育、通信服务等板块涨幅居前,而贵金属、稀土、小金属、石油石化等板块则出现回调。 期货市场上,股指期货集体震荡反弹,四大主力合约均录得涨幅。集运指数欧线合约则经历了剧烈波动,盘中一度大涨超18%,但随后快速回落,最终收跌3.42%,单日波幅超过20%。该极端行情主要源于市场对地缘风险的重新评估以及航运企业运价调整预期的变化。伊朗方面澄清并未封锁霍尔木兹海峡的表态,以及部分航运企业公布的运价涨幅低于市场预期,导致多空力量快速转换。 分析人士指出,当前国内市场面临的主要挑战来自外部环境的不确定性。中东地缘冲突尚未完全平息,能源价格波动与全球避险情绪反复,对新兴市场风险偏好形成压制。美联储3月议息会议临近,市场对降息预期再度降温,叠加全球资金短期避险基调未改,亚太市场作为高弹性区域,更容易受到海外流动性与情绪波动的冲击。 从中长期看,我国经济基本面保持稳健,政府工作报告设定的目标符合实际,为市场提供了明确预期。在外部环境复杂多变的背景下,国内政策的稳定性和连续性显得尤为重要。随着各项稳增长政策逐步落地,内需潜力持续释放,经济结构改进,我国有能力有条件实现全年发展目标。
在全球地缘政治风险与货币政策周期叠加的背景下，金融市场波动加剧。中国提出的5%左右经济增长目标既是稳定锚点，也考验着政策的平衡能力。未来需关注能源价格传导效应和航运市场的修复情况。（全文1018字）