临近年末传统揽储旺季，银行业一改往年"价格战"常态，呈现出明显的结构性分化态势。
记者调研发现，六大国有银行近期集体下架5年期大额存单产品，3年期存款利率普遍维持在1.55%水平；而部分城商行、农商行则推出1.75%的"新客专享利率"，并通过粮油家电等实物奖励吸引储户。
这种"冰火两重天"现象，折射出利率市场化改革深化背景下银行业的发展新格局。
市场分化背后存在多重动因。
从政策层面看，央行持续实施的稳健货币政策使市场利率维持低位，2025年定向降准释放的长期流动性进一步缓解银行负债端压力。
国家金融监管总局数据显示，银行业净息差已连续多季度收窄至1.7%历史低位，倒逼机构优化负债结构。
上海金融与发展实验室主任曾刚分析称："当前居民储蓄定期化趋势明显，银行更注重负债久期与资产端的匹配，而非简单追求规模增长。
" 这种转型对各类银行产生差异化影响。
国有大行凭借网点优势和品牌效应，通过下架高成本产品主动调控负债结构。
以某大型银行为例，其3年期大额存单年利率较2024年同期下降45个基点，但存款总量仍保持稳定增长。
相比之下，部分区域性银行面临两难抉择：苏南某农商行负责人透露，虽将3年期存款利率上浮至1.9%，但综合成本率已逼近监管红线；而选择实物营销的银行，其礼品支出约占揽储总额的0.3%-0.5%，实质上转化了利息支出形式。
行业专家指出，差异化竞争需把握三个关键维度。
首先应强化客户精细化管理，将存款产品与财富管理、支付结算等业务形成组合策略；其次需加强金融科技应用，通过线上渠道降低获客成本；更重要的是严守合规底线，避免陷入"高息揽储-风险累积-监管处罚"的恶性循环。
清华大学国家金融研究院相关研究显示，采用数字化运营的城商行，其单客维护成本可比传统模式降低28%。
展望2026年，银行业负债管理将呈现三大趋势：一是存款利率差异化定价更趋精细，部分银行可能推出与LPR挂钩的浮动利率产品；二是智能存款、通知存款等创新工具占比提升；三是中小银行兼并重组加速，通过规模效应应对成本压力。
正如金融学者薛洪言所言："未来银行的竞争力不再体现于存款规模排行榜，而在于负债结构健康度与客户黏性指数。
" 银行揽储格局的变化是市场力量和政策导向共同作用的结果，更是金融供给侧结构性改革深入推进的具体体现。
大行的"克制"与中小银行的"分化"，共同指向同一个方向：银行业正在摆脱过去依赖规模扩张和价格竞争的发展模式，逐步建立起更加稳健、更加可持续的竞争秩序。
对于中小银行而言，当务之急不是盲目跟风或逆势加码，而是要深化对自身客户需求的理解，探索符合自身禀赋的差异化发展道路，在服务质量、产品创新和风险管理上下功夫，方能在激烈的市场竞争中站稳脚跟、实现长期发展。