光大理财法律合规部的白冬指出，这回中央广播电视总台报道了国家金融监督管理总局出台的理财公司监管评级办法，直接给超过30万亿规模的银行理财市场带来了新气象。虽然具体的打分结果不会公开，但这种“指挥棒”效应足以改变理财公司的做法。新规特意把“资管能力”和“风险管理”两项的权重加起来做到了50%，把以前大家只盯着规模的路给堵死了。 兴业证券经济与金融研究院银行首席分析师陈绍兴认为，这次把投资者权益保护在评级中的权重占比提至30%，创下了业内同类标准的新高。这就好比在这张“保护表”上给了机构一个很明确的信号：做得越好，拿到的评级越高，以后做的业务空间也就越大。陈绍兴还提到，这从根本上改了理财公司的行为逻辑，让他们从过去的“规模导向”转向真正的“投资者利益导向”。 对于投资者来说，这些新变化让“保护”站到了最显眼的位置。大家虽然看不到分数，但可以通过看理财产品的净值稳不稳、回撤能不能控制住，或者咨询响应快不快、投诉能不能及时解决，来间接判断这家公司的管理水平。兴业证券的陈绍兴建议大家要学会“看机构”，多留意它们有没有试点创新业务的资格、口碑好不好以及长期业绩稳不稳。 光大理财法律合规部、产品管理部还有消费者权益保护部总经理白冬也建议大家要学会“选产品”。在净值化转型和低利率背景下，“固收+”这种策略的产品是个不错的选择。这类产品既比纯固收产品收益弹性好点，风险又比股票型基金低。不管是想保住本金追求适度增值的稳健型投资者，还是想用这类产品做资产配置“压舱石”的进取型投资者，“固收+”都能找到适合的配置。 央广网北京3月21日消息（记者王吉星）报道称，国家金融监督管理总局的这项办法标志着银行理财市场迈入了差异化、精细化监管的新阶段。一个更透明、更规范、以投资者利益为核心的新生态正在加速形成。光大理财法律合规部的白冬说，这一评级设计清晰传递了理财公司要摒弃规模导向、以专业能力和风险管控为核心的监管信号。 3月21日这天发布的新规为理财公司设置了六个评级模块：公司治理、资管能力、风险管理、信息披露、投资者权益保护和信息科技。这六大板块里把“资管能力”与“风险管理”加起来占了50%，这说明单纯追求规模大已经行不通了。白冬提到的“指挥棒”效应会让理财公司更注重产品的质量和风险控制。 陈绍兴说，通过把投资者保护与机构评级直接挂钩，建立了“保护越好—评级越高—业务空间越大”的正向激励机制。这样一来就能从源头约束理财销售行为，为投资者带来更实质的保障。白冬还表示，这份“隐性参考指标”能帮助投资者间接判断出理财公司的管理水平和评级优劣。 对于普通投资者而言，新规让他们在面对市场时能有更明确的指南。陈绍兴建议大家要告别过去“闭眼买理财”的思维习惯。他给出了两条具体建议：一是学会“看机构”，多关注机构有没有创新试点资格、口碑和业绩怎么样；二是学会“选产品”，重点关注风险匹配、底层资产、费用和流动性等因素。 光大理财法律合规部的白冬建议投资者在当前环境下把“固收+”产品作为配置核心。这种策略介于纯固收和权益类产品之间，收益弹性比纯固收好点但风险又比股票低得多。无论是稳健型还是进取型的投资者都能找到适配的产品满足自己的需求。