全球科技巨头苹果公司的供应链战略正出现关键调整；国际投行摩根士丹利7日发布研报称，苹果拟在2028年发布的iPhone 21系列中，采用由三星电子生产的2亿像素图像传感器。若消息属实，这将是苹果首次在核心摄像组件上引入索尼以外的主要供应商，打破索尼长期占据的独家地位，也与业内此前“iPhone 18将率先升级2亿像素”的预测明显不同。 研报认为，供应链安全与成本压力是推动此次变化的主要原因。目前索尼占据全球高端手机图像传感器市场超过50%的份额，苹果长期依赖单一供应商，在议价能力和技术迭代节奏上相对被动。数据显示，2023年第三季度索尼传感器在iPhone BOM（物料清单）成本中的占比已达12%，较2020年上升3个百分点。苹果若引入三星作为第二供应商，一上可通过竞争机制降低采购价格，另一方面也可利用三星美国得州奥斯汀工厂的产能，提高美生产比例，以契合有关政策导向。 技术因素同样不可忽视。近年来，索尼在超高像素传感器的小型化与功耗控制上进展趋缓；相比之下，三星已在Galaxy S23 Ultra上实现2亿像素传感器量产应用。行业分析人士指出，三星ISOCELL HP系列在暗光表现和与AI算法的适配性上具备优势，更贴近苹果未来计算摄影的演进方向。 除主摄升级外，苹果的生物识别技术也可能迎来重要进展。摩根士丹利称，苹果计划在2027年（初代iPhone发布20周年）推出屏下Face ID方案，将面部识别模块隐藏于屏幕下方，从而实现更完整的“全屏”设计。目前，苹果已与意法半导体就LiDAR传感器供应展开谈判；不过，现有Face ID光学组件供应商Lumentum预计仍将维持独家合作地位。 在全球芯片价格波动与关税壁垒压力下，研报认为苹果的成本管控仍具韧性。通过供应链多元化，2028年iPhone核心组件综合成本有望下降8%至12%。这将为苹果在尽量稳定终端售价的同时，继续投入AR眼镜、自动驾驶等项目提供更充足的空间。
苹果推进供应链多元化，折射出全球科技产业链正在经历的调整。在地缘政治风险上升、单一供应模式隐患加大的背景下，增强供应链韧性、分散关键环节风险已成为科技企业的现实选择。通过引入三星、意法半导体等合作伙伴，苹果既有望降低运营风险，也能优化成本结构。随着屏下Face ID、2亿像素传感器等技术逐步落地，iPhone的产品形态与用户体验或将迎来新一轮升级，并继续带动智能手机产业的技术演进。