话说回来，地缘局势最近那是真的扑朔迷离，市场上的节奏也因此变得有点乱。回顾一下上周，中东那边打的火热，国内又忙着加力扩内需，电力电网、油气开发这些板块连续两周涨得挺好，电子布和稀土倒是有点回落，AI和半导体也还是没什么起色。 说实话，美伊冲突这一出可太闹腾了，搞得能源和风险资产的价格忽上忽下。不过好消息是，大家对这种不可预测的冲突估计也快习惯了，情绪冲击的影响应该不会太久。 宏观来看，中东局势搞得能源供应有点紧张。好在国内两会开始了，给了投资一个回暖的机会。一边把GDP增速目标降到了4.5%到5.0%，让数字变得更实在；一边又拿出8000亿元新型政策性金融工具，还有1000亿元财政资金来专门搞内需。这样的部署显然是要让投资止跌回稳，同时还得把服务消费这块给培养起来。 对中国市场来说，把重心放在扩大内需和转型上肯定是对的，这能稳定大家的信心和预期。产业政策方面也很有意思，强调了“六大新兴支柱产业”和“六大未来产业”。特别是人工智能这块，明确要搞规模化应用，给我国AI产业构建起从电力到算力再到模型和应用的完整体系。 2026年的政府工作报告里也提到了深化拓展“人工智能 ”，要推动重点行业领域商业化规模化应用。“十五五”时期还得强化算力算法数据的高效供给，促进模型算法迭代创新，全方位赋能各行各业。为了支持这个目标，还提出了实施超大规模智算集群、算电协同等新基建工程。 再看看海外那边的情况。美伊冲突还在持续发酵呢。据美军中央司令部（CENTCOM）统计，伊朗上周一口气发射了超过500枚弹道导弹和2000架自杀式无人机。不光是打以色列本土，还冲着美军驻海湾国家的军事基地和外交机构去了。3月7日那天特朗普还说了句实话：美国目前没有计划在伊朗部署地面部队。 政治经济层面大家也都清楚，觉得特朗普可能很难一直维持这么大规模的军事行动。战争对能源供应安全的冲击肯定不小，但咱们国家政策早就把重点放在了新型能源体系建设上。2026年的政府工作报告里也说了要制定能源强国建设规划纲要。 现在咱们要着力构建新型电力系统、加快智能电网建设、发展新型储能还有扩大绿电应用。具体的投资机会嘛，可以多关注电力电网、油气开发、新型储能这些基础设施投资；也可以留意绿氢、核聚变能这类未来能源；还有全球局势动荡下的原油、铜、铝、稀土、铀等关键金属和资源。 从投资策略上来看：大盘可能会因为地缘冲突而有些回落，不过这或许就是上半年一个不错的买入时机。中国这次用自身的确定性去应对外部的不确定性了。之前加码投资的那些政策部署很可能会给市场低位反弹提供新的催化。 其实咱们也不用太担心地缘冲突的实质影响有多严重。毕竟股市影响因素最终还得回归自身逻辑去看。现在市场正好处于经济和业绩数据的空窗期风险比较小；节后的流动性回补再加上两会提出的那些重大工程举措估计还会继续推动市场情绪回稳。 我个人还是挺看好中国股市稳中向好的势头的。投资方向上可以关注这几条主线： 第一是价值股也能迎来春天。那些受益于国内“投资止跌回稳”部署、实物工作量改善的顺周期板块，像建材、化工、建筑、地产这些；还有酒店、航空、大众品、农业之类的。 第二是大金融板块可以稳定预期。之前这板块跌得挺多的；作为市场的重要权重和“稳定器”，现在或许是个不错的配置时点了；比如银行和非银这些都可以看看。 第三是新兴科技要关注自主可控和AI应用了。中美竞争不只是贸易战那么简单；更核心的还是生产力的竞争；可以关注电子、机械设备、电力设备、航空航天这些行业；另外低位布局AI生态和应用也不错。