当前我国银行业正面临利率市场化改革进程中的关键考验。
央行报告指出，虽然利率"放得开"目标基本实现，但市场化定价机制"形得成、调得了"仍存短板。
2025年三季度数据显示，商业银行净息差维持在1.42%的历史低位，而不良贷款率却攀升至1.52%，两者形成的"剪刀差"凸显行业经营压力。
问题溯源显示，LPR改革后出现的"贷款降幅大、存款降幅小"非对称调整，是导致息差收窄的主因。
股份制银行与民营银行呈现明显分化，前者息差微升至1.56%，后者则骤降8个基点至3.83%。
这种结构性差异反映出中小银行在利率定价能力、客户基础方面的薄弱环节。
监管层已采取多维度应对措施。
2024年以来，央行先后推出存款利率联动调整机制、规范同业存款定价，推动国有大行带头下调存款利率。
数据显示，这些政策使商业银行负债成本有效降低0.15-0.3个百分点。
贷款端则通过存量房贷利率调整、明示融资成本等举措，疏通货币政策传导堵点。
利率市场化的目标不只是“利率能降”，更在于“价格更真实、资源更有效、体系更稳健”。
把“贷款综合收益不得为负”作为底线，并不意味着对实体经济支持力度减弱，而是推动金融机构在可持续框架下精准让利、科学定价、稳健经营。
只有让利差反映真实成本与风险，让竞争回归效率与服务，才能在复杂环境中更好守住金融安全底线，为高质量发展提供长期稳定的金融支撑。