最近上海睿郡资产管理有限公司跑去给鼎阳科技和神工股份做调研了。3月26日有消息说，这家知名私募这几天专门挑了2家公司去交流。先来看看鼎阳科技，他们跟机构开了个线上会，打算在2026年把示波器的带宽和射频微波的频率再往上提一提。新推的PXIe模块化示波器、矢量网络分析仪这些产品都已经出来了。公司为了争大客户，优化了直销队伍，主攻高端货。全球示波器这块市场在2022年到2027年大概能保持5.66%的CAGR，他们的四大主力产品全进了高端圈子，配合起来还挺默契。公司的销售网络铺到了全球80多个国家，2025年海外收入占了46%。以后还打算把欧美市场守好，顺便去日韩和东南亚碰碰运气。 再说说神工股份，睿郡资产不仅开了分析师会，还私下聊了聊。公司的营收情况不错，2025年干到了4.38亿元，涨了45%，净利润1.02亿元，更是飙升了148%。钱袋子鼓了主要靠“硅材料加硅零部件”这种一体化的打法，还有把费用省下来了。硅零部件现在成了第二大业务，已经进了主流工厂的供应链名单了。为了不让客户着急，工厂还得扩产去应付需求。到了2026年，大陆这边的硅零部件市场预计能有70亿元的规模。趁着存储芯片往中国转移的机会赶紧抓住。本来外国厂商在消费级市场退出来了，再加上AI对芯片的需求大增，国内的产能也得跟着扩。神工股份是中资背景的公司，没有日资背景，就是要做国产替代这事儿，还得把供应链上的东西换成国货、把库存管好。 上海睿郡资产是由两家老资格的基金公司高管合伙开的，特别看重主动管理这块的本事。他们也挺爱琢磨新金融的玩法，在帮客户赚钱的时候还得把回撤风险给压住。