随着2026年的脚步临近，定期存款大规模到期的局面就要来了。中金公司、华泰证券和国信证券的测算显示，到了明年，一年期以上的定期存款到期金额会在50万亿到75万亿元之间。因为这些资金都是几年前利率高的时候存进去的，现在正好碰上了利率往下走的阶段，差距很明显。现在很多银行的三年期定期存款利率都已经跌到了1.2%左右，就算是中小银行稍微涨了一点，也基本上没超过2%。这种情况跟两三年前动辄3%以上、甚至有的中小银行还能突破5%的情况形成了鲜明对比。 面对存款到期和利率下降的双重压力，银行业开始调整策略。开源证券的首席分析师刘呈祥指出，银行现在在用“短期化、高门槛、低利率”的办法来应对。以前那种靠高息揽储的老路走不通了，现在他们更看重流动性和客户黏性。有些大额存单的额度可能会变得紧张，那些喜欢存长期的客户可能很难找到以前那种收益的产品了。这种结构性变化把“存款搬家”的过程给加快了，也推动着大家的钱往更宽广的理财市场里走。 星图金融研究院副院长薛洪言认为，在低利率成为常态的情况下，投资者自己搞多元化配置是必然的。关键是要把资产配置搞得跟自己的风险承受能力相匹配。市场现在也有不少办法来承接这些资金：如果是短期需要用的钱，可以选货币市场基金；要是想要拿点收益又不想亏太多钱，中短债基金就挺合适；要是想稳健增值，分红险和理财型保险还有“固收+”产品也是个好选择。 嘉实基金的唐俊在一次会议上说，“固收+”就是通过债券打底，再加点股票来赚更多钱。这种产品根据股票仓位不一样分成了好几种：权益仓位大概10%的二级债基波动小适合保守的人；仓位到30%的偏债混合型基金弹性大适合能承受点波动的人；仓位更灵活的配置型基金就给那些承受能力强的人准备了。这种分层服务能让不同的人都找到自己合适的东西。 虽然最近股市挺火的，但业内觉得存款客户和股市投资者的想法不太一样。历史经验告诉我们，这部分钱慢慢流进股市是比较平缓的，短期不会形成大股流出去的效果。更多的钱可能会通过基金等专业机构去间接参与权益市场。另外黄金这类能抗通胀的东西和股息率高、波动小的红利策略资产也是优化组合风险收益比的好帮手。 定期存款集中到期这股潮头到来，说明咱们老百姓的理财意识起来了资产管理行业也进入了新阶段。在利率环境变了的大背景下简单的存银行保值的想法正在往科学的资产配置理念转变。这既需要银行提供更多更透明适合的产品给大家选更需要投资者树立长期投资、价值投资还有理性投资的理念。只有把教育、创新还有监管一起做好了才能让这几十万亿的资金平稳过渡最终让大家的财富保值增值和金融市场稳健发展这两个目标都能实现。