地缘事件把市场又给搅和得不宁。20号，法国海军在地中海“亮剑”，拦截了一艘挂巴拿马旗的油轮。这船是俄“影子舰队”的成员，西方情报部门早就盯上了。消息一出来，市场立马把“绕过封锁”和“能源暗流”画等号。欧美那边的油轮保险费一下子涨了30%，看来海上的风险溢价还得往上走。 金属市场那是惨不忍睹。现货黄金跌破了4500美元的心理关口，跌了3%；白银更是跌到了68美元以下，一天跌了快7%。拉长了看，这个月黄金跌了近15%，白银蒸发了超过四分之一。数据显示SPDR黄金ETF连续五天往外跑资金，空头趁机回补，把金价压得更低。 半导体板块就完全不一样了。有个存储芯片龙头公司第一季度的利润涨了771%，毛利率也是三年来最高。原因主要是AI需求太猛，服务器疯狂囤货DRAM和NAND颗粒。同时韩国和台湾那边又宣布要缩减开支。内存ETF这周涨了8%，成了资金避难的好去处。 特斯拉在中国又搞了个大手笔，打算花29亿美元一次性买太阳能屋顶和储能设备。这订单量大得吓人，能顶上全球最大光伏公司半年的货量。按业内测算，这能帮特斯拉在北美的市场占有率一下子提高15个百分点。更让人关注的是特斯拉把屋顶光伏的设计专利给开放了，想把“光储车”一体化做成下一轮降价的王牌。这下中国供应链的企业恐怕是最大的受益者了。