全球半导体供应链这会儿真是两头受气，除了氦气的问题，清洗材料的成本也涨得挺凶。美国和伊朗那边冲突升级，直接把供应链给卡住了，关键原材料供应不上，成本又往上蹿。氦气可是半导体制造里的“黄金气体”，危机早就冒出来了。卡塔尔这地方产的氦气占全球三分之一，拉斯拉凡工业城被炸后，LNG生产出了乱子，直接影响到氦气产出。最近现货价格飞涨了50%以上，三星电子、SK海力士、东部高科这些韩国大厂都坐不住了，把稳定供应放到了第一位，每天盯着价格和库存变动，就是为了不让生产线停摆。韩国国际贸易协会的数据显示，去年韩国进口的氦气有64.7%都来自卡塔尔，太依赖人家了。就算台积电和联电把回收率搞到了60%到75%，还是得每天进25%的货来补充，而且这回收系统耗电是真的吓人。工业城要重建好几年呢，短期内缺氦气、价格猛涨肯定是跑不掉的现实风险。现在技术还没研发出能完全替代氦气的东西呢。 除了氦气，油价涨上去了也会把成本压力传给光刻工艺用的材料。稀释剂是用来清理光刻胶残渣的核心玩意，它的原料环氧丙烷因为油价贵了好多。杜邦、陶氏和LG化学这些大供应商都给PGMEA的生产商发通知要涨价，预计PGMEA的价格能涨40%到50%。受这影响，东进半导体、ENF、东友精细化工这些卖稀释剂的公司打算4月份出货的时候把价格往上提个20%左右。半导体级的乙醇和异丙醇价格也跟着往上窜呢。韩国那边这阵子刚发了提价通知，两种材料的涨幅都快两位数了。纯度能达到99.99%的半导体级乙醇能给晶圆做清洗和蚀刻后的残留物清除；异丙醇因为溶解力强，专门用来清理晶圆表面的金属离子和有机物污染物。这两种东西涨价肯定又要抬高芯片的制造成本。 开源证券说了，现在地缘政治风险这么大，技术上对外依赖的那些地方断供的可能性又被重新估算了一遍。短期内供应链让人心慌慌，下游制造厂肯定更愿意用国产的方案来解决问题；长期来看资金肯定得往这些地方投得更快些。国产先进制程和存储芯片产能扩大以后，上游的材料企业肯定也能跟着沾光。投资有风险嘛，大家还是得小心点儿看。这篇文章是AI用第三方数据生成的，只是给大伙儿参考参考而已。