别看现在各大存储原厂抢货抢得那叫一个凶，大家只管要货，根本不讲价。业内都估摸着，这行情至少还得把价格往上调40%。因为市场上真的是一货难求。威刚董事长陈立白说了，这供给吃紧、甚至是不够的情况，短时间内是解决不了的，所以价格肯定还得涨。 陈立白特别提到了现在的库存水位，说是三大原厂库存大概只有3到5周的量了，已经快到警戒线了。要是再往下掉，估计就得断货了。还有就是这次调价的幅度太大了，不光是DRAM涨价，连NAND也跟着大涨了一波，单季调幅直接拉到了40%，甚至更多。 他觉得要是没底气，绝对不可能这么猛一调价。底气嘛，就是来自于客户和货源。在客户端方面，陈立白举了个例子说，连那些平时最会压价的客户都开始不压价了，只要量给足就行。这就说明现在大家最在意的不是价格了，而是能不能拿到货还有算力能不能跟上。 他还直接说了从客户那边看出来的情况，很多客户手里没什么存货却想超额下单，可短期来讲根本不可能给你那么多货。再说这个抢货的盛况吧。陈立白透露了个消息说美系大型CSP都提前在谈长期合同和未来的供货计划了。 有些本来不是威刚的客户，因为供应紧张也主动找上门来寻求合作。在需求端那边呢，陈立白觉得现在大家都在抢算力，这种竞争把采购行为给推到了极端状态。大型云端服务供应商现在都是不管多少钱先买再说。 所以他判断今年下半年不管是DRAM还是NAND缺口可能都会比预期的大。总体来讲从2025年开始DDR4就已经开始缺货了。DDR5虽然涨价的节奏有点不一样但也很紧俏。 随着AI应用越来越多、企业级SSD需求也跟着涨了不少。NAND下半年的涨势可能会更猛一点，缺口甚至可能比DRAM还要大。威刚2025年的营收也是非常亮眼的一年，全年营收达到了530.87亿元新台币。 毛利率是27.81%，营业利益有91.61亿元新台币，税前纯益达到了102.49亿元新台币，税后纯益72.93亿元新台币。第四季合并营收158.45亿元新台币，毛利率48.41%，营业利益56.02亿元新台币。 税后纯益43.15亿元新台币，刷新了历史新高。DRAM大厂南亚科总经理李培瑛也说过类似的看法说内存供需失衡的状况没啥改善迹象。 由于DRAM首季价格涨得太猛了一点预计第二季合约价格涨幅还会比第一季更高要到第三季度和第四季度涨幅才会收一点今年底前一路向上都没问题李培瑛估计供需失衡这种态势最快也得等到2028年下半年才能慢慢变好。