听国信期货的顾冯达这么一说，铝价涨上去就不用奇怪了。明明中东那边打仗闹得凶，霍尔木兹海峡也没法正常走船，偏偏就在这节骨眼上，全球的铝期货价格蹭蹭往上涨。 今天北京上午的时候，上期所的沪铝主力合约最高冲到了24840元/吨，幅度快赶上4%了；LME那边的铝价也没闲着，最高摸到了3492美元/吨，一口气涨了快6%。 坏消息来得太突然。原来海湾国家巴林和阿联酋境内的两家大厂都遭殃了。新华社的消息说，巴林铝业公司3月29日承认自家厂子28号被伊朗袭击了，幸亏只有2人轻伤；另一家更大的阿联酋环球铝业3月28日也证实遭袭了，他们阿布扎比工业区的厂子损失惨重，不少印度和巴基斯坦的工人都受伤了。 顾冯达跟我说，这两家厂子加起来涉及的电解铝产能有280万吨之巨，差不多占了全球的3.5%。这下子大家担心停产的毛病又犯了，中东局势带来的供应风险被无限放大了。 顾冯达分析得挺透彻：“现在局势还没缓和下来，霍尔木兹海峡不通船，供应缺口肯定得扩大。”他说这就导致了供应收紧的逻辑又成了主导铝价的最大动力。 往后怎么走还得看两件事：一是这两家工厂最后到底损失有多大；二是中东那边局势还得怎么变。 我看了看内外盘的情况，现在外盘铝价比沪铝表现还强势一点。虽然中东打仗对中国的直接影响不大，但因为那边的铝供不上了，近一个月外盘涨得确实比内盘凶。 海外的铝现货升水估计还得继续涨上去。要是缺口越拉越大，再加上复产难度大、周期长，大家就得重新琢磨琢磨全球铝的供需平衡表了。这东西一旦变了数儿，迟早得把中国的进口量给带上来，到时候价格自然得跟着涨。 我特意瞅了一眼沪伦比值，这会儿已经跌到7.3附近的相对低位了。这种情况下要是沪伦比想往上修一修，说不定还能给沪铝腾出点补涨的空间呢。